國際離岸金融市場，是20世紀50年代出現(xiàn)的一種新型的國際金融市場，是指經(jīng)營可自由兌換貨幣、交易在貨幣發(fā)行國境內(nèi)或境外、在非居民之間進行、基本不受市場所在國法規(guī)和稅制限制、同時享受一定優(yōu)惠待遇的獨立的自由交易市場。其實質(zhì)是短期資本借貸市場的國際化，貨幣轉(zhuǎn)化為資本的過程突破國家法律限制的國際化。 國際離岸金融市場起源于歐洲美元交易（因此初期稱作歐洲美元市場），最早出現(xiàn)在倫敦，但當時的規(guī)模還很小。從20世紀60年代開始，歐洲美元市場交易迅猛發(fā)展，而且借貸活動超出了美元范圍,陸續(xù)出現(xiàn)了歐洲馬克、歐洲瑞士法郎、歐洲英鎊等其他歐洲貨幣，由此國際離岸金融市場得到了猛烈的擴張。20世紀60年代末到70年代，國際離岸金融市場的資產(chǎn)年增長率超過40%，80年代離岸市場跨國資產(chǎn)總額多倍增長。近30年的高速增長，使離岸金融市場日趨成熟，市場的類型也呈現(xiàn)出多樣化的發(fā)展趨勢，大體可以歸納為四種：功能型離岸金融市場、避稅港型離岸金融市場、基金型離岸金融市場、收放型離岸金融市場。離岸金融市場的出現(xiàn)和發(fā)展使得貨幣轉(zhuǎn)化為資本的過程突破國家法律的限制實現(xiàn)了國際化，現(xiàn)代金融市場的結(jié)構(gòu)也由此出現(xiàn)了新的變化，離岸金融市場與涉外金融市場即傳統(tǒng)的國際金融市場、一國國內(nèi)金融市場共同構(gòu)成現(xiàn)代金融市場的架構(gòu)。離岸金融所表現(xiàn)出的一系列特征表明離岸金融才是真正意義上的或現(xiàn)代的國際金融。它使各國銀行業(yè)突破了國民屬性,走向名符其實的國際金融的廣闊天地。它適應(yīng)了和平與發(fā)展的世界潮流及新科技革命時代世界經(jīng)濟發(fā)展對金融手段的需求，是當代國際金融發(fā)展史上最重要的一次創(chuàng)新。 國際離岸金融市場在經(jīng)歷了近30年的高速增長后， 20世紀80年代 WP=53 中期情況有了新的變化，各離岸金融市場的資產(chǎn)負債增長率開始下降，這主要是由于世界主要的國際金融市場已在稅收、管理制度、優(yōu)惠政策和法律環(huán)境等方面，逐步融和在岸與離岸金融市場的某些做法所引起的。但是，不能因此認為離岸金融市場徹底失去了活力，失去了其存在的必要性。因為離岸金融市場的出現(xiàn)、發(fā)展、擴大始終是與金融創(chuàng)新和金融市場一體化直接相連的,它是戰(zhàn)后最大的金融創(chuàng)新。隨著世界金融市場一體化的發(fā)展，對離岸金融市場的需求仍將十分強烈；而且對于發(fā)展中國家來說，建立離岸金融市場既可以在較大程度上滿足外國投資者對投資環(huán)境的要求，又可避免對國內(nèi)現(xiàn)行的政策體系形成不必要的沖擊，從而達到既積極合理引進外資又防止外資流入干擾宏觀調(diào)控的目的。隨著金融自由化和國際上對稅務(wù)監(jiān)管和信息交換要求的日益嚴格，離岸金融市場的發(fā)展不會停滯不前，只是會出現(xiàn)一些新的特征。具體來說，主要國際金融中心的離岸金融市場將會繼續(xù)得到鞏固和發(fā)展，但由于所在國在稅收、優(yōu)惠政策、法律環(huán)境等方面的逐步趨同，會出現(xiàn)離岸市場與在岸市場業(yè)務(wù)的一定程度的融合；地區(qū)性的離岸金融市場，在其所處地區(qū)良好經(jīng)濟環(huán)境促進下，也將繼續(xù)得到發(fā)展，但會遇到主要金融中心的強烈競爭，一定程度的在岸與離岸業(yè)務(wù)的融合也會出現(xiàn)；而大部分小型離岸金融中心（包括避稅港型的離岸金融市場）可能風(fēng)光難在。但總的趨勢是：國際離岸金融市場將在離岸資金再分配的過程中保持一定程度的持續(xù)發(fā)展。 我國的離岸金融業(yè)務(wù)自1989年國家外匯管理局首先批準招商銀行經(jīng)營以來到現(xiàn)在，大致經(jīng)歷了初創(chuàng)（1989—1994）、迅猛發(fā)展（1995—1998）、停業(yè)整頓（1999—2002年6月）、重新開辦（2002年6月—現(xiàn)在）四個階段。作為我國金融體制改革和金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的一部分，離岸金融業(yè)務(wù)近十四年的發(fā)展，給我國金融界積累了很多有益的經(jīng)驗，但由于忽視風(fēng)險、監(jiān)管不到位等原因也留下了許多沉痛的教訓(xùn)。雖然我國在發(fā)展離岸金融市場的過程中遇到過一些困難，走過一些彎路，但是我們不能就此停滯不前。2002年6月人民銀行關(guān)于重新開辦離岸金融業(yè)務(wù)的規(guī)定及一系列相關(guān)措 WP=54 施也表明了我國大力發(fā)展國際離岸金融市場的決心。 但是，與國際上發(fā)達的離岸金融市場相比，我國還處于起步階段，因此，在進一步的發(fā)展過程中，我們應(yīng)該正確的分析研究國際離岸金融市場的消長變化，并從中把握其發(fā)展趨勢，將發(fā)達國際離岸金融市場的寶貴發(fā)展經(jīng)驗與我國的實際國情相結(jié)合。具體說來，應(yīng)注意選擇適合國情的發(fā)展模式，目前我國應(yīng)選用以內(nèi)外分離型為基礎(chǔ)、適度滲漏的離岸金融市場模式，這樣既便于金融管理當局對國內(nèi)業(yè)務(wù)、在岸業(yè)務(wù)、離岸業(yè)務(wù)分別加以監(jiān)管，較為有效地阻擋國際金融市場對國內(nèi)金融市場的沖擊，又可以通過離岸金融市場引進國內(nèi)經(jīng)濟建設(shè)所必須的一部分建設(shè)資金；加強金融監(jiān)管的力度，我國商業(yè)銀行應(yīng)充分利用政府的政策法規(guī)支持、在中央銀行的有效監(jiān)管下，三方積極努力發(fā)展我國的離岸金融并使之走向成熟；同時，我國也應(yīng)注重加強金融市場環(huán)境的建設(shè)以增強市場競爭力和吸引力。這樣，不僅離岸市場能夠較快發(fā)展，而且能加速我國金融國際化、自由化的進程，提升我國金融業(yè)在國際上的地位。
【學(xué)位單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2004
【中圖分類】：F830.9
【文章目錄】：
前言
一、 國際離岸金融市場概述
    (一) 國際離岸金融市場的含義
    (二) 國際離岸金融市場的發(fā)展簡史
    (三) 國際離岸金融市場的結(jié)構(gòu)與類型
    (四) 國際離岸金融市場的基本特征
二、 國際離岸金融市場的發(fā)展趨勢及其影響
    (一) 國際離岸金融市場的發(fā)展趨勢
    (二) 國際離岸金融市場的影響
三、 我國離岸金融市場的實踐
    (一) 離岸金融業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展現(xiàn)狀
    (二) 我國發(fā)展離岸金融市場的經(jīng)驗與教訓(xùn)
四、 進一步發(fā)展我國離岸金融市場的幾點建議
    (一) 我國發(fā)展離岸金融市場的模式選擇
    (二) 我國發(fā)展離岸金融市場的監(jiān)管措施
    (三) 我國發(fā)展離岸金融市場需要完善的其他方面
結(jié) 論
注 釋
參考文獻
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后 記

【引證文獻】

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本文編號：2847760