本文以2009年10月-2019年9月滬深兩市A股上市公司月度數(shù)據(jù)為樣本,檢驗(yàn)了動(dòng)量效應(yīng)與價(jià)值效應(yīng)混合策略股票收益率的預(yù)測(cè)效果。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn):(1)價(jià)值股存在持有期越長(zhǎng)而反轉(zhuǎn)效應(yīng)越強(qiáng),成長(zhǎng)股在短期與長(zhǎng)期存在動(dòng)量效應(yīng)而在中期存在反轉(zhuǎn)效應(yīng);(2)價(jià)值效應(yīng)與動(dòng)量效應(yīng)混合策略可獲得較高的收益率。無(wú)論價(jià)值股還是成長(zhǎng)股在中期預(yù)測(cè)效果最好,在短期預(yù)測(cè)效果最差。
【文章目錄】：
一、文獻(xiàn)綜述
二、數(shù)據(jù)來(lái)源及指標(biāo)說(shuō)明
三、投資組合構(gòu)建
四、動(dòng)量效應(yīng)與價(jià)值效應(yīng)混合策略的實(shí)證分析
五、研究結(jié)論

【相似文獻(xiàn)】

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