臺灣投資者風險厭惡(或稱風險偏好)是研究臺灣金融市場的重要問題,它對研究資產(chǎn)定價和當?shù)赝顿Y者行為具有重要的意義。臺灣發(fā)達的期權市場為研究投資者的隱含風險厭惡提供了有利條件。文章以臺灣股票指數(shù)期權為樣本,選擇極大似然法估計臺灣市場中投資者隱含風險厭惡時間序列,并研究它的影響因素。結果發(fā)現(xiàn),臺灣投資者的隱含風險厭惡系數(shù)居于0-8之間,且具有一定的時變性,隱含風險厭惡的滯后項、投資者情緒和失業(yè)率是影響臺灣投資者風險厭惡變動的主要因素。
【文章目錄】：
一、緒論
二、文獻綜述
三、隱含風險厭惡提取的原理與實現(xiàn)過程
    ( 一) 隱含風險厭惡提取的原理
    ( 二) 極大似然隱含風險厭惡的實現(xiàn)過程
    ( 三) 風險中性概率分布的局部多項式提取方法
四、實證分析
    ( 一) 數(shù)據(jù)的選取與處理
    ( 二) 風險中性概率分布的提取結果
    ( 三) 隱含風險厭惡時間序列
    ( 四) 臺灣投資者隱含風險厭惡的影響因素
五、結論

【參考文獻】

相關期刊論文 前3條

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【共引文獻】

相關期刊論文 前10條

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相關博士學位論文 前3條

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【二級參考文獻】

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【相似文獻】

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相關博士學位論文 前3條

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10 彭亮;消費資本資產(chǎn)定價模型實證研究[D];湖南大學;2007年

本文編號：2844407