本文關鍵詞：山東地礦借殼上市案例研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著社會經濟的發(fā)展，企業(yè)的在市場中面臨的競爭程度也越發(fā)激烈，許多規(guī)模小、產業(yè)結構簡單、戰(zhàn)略導線單一的企業(yè)被經濟的浪潮所淹沒。為了尋求更好的發(fā)展，領導者們紛紛采取積極的戰(zhàn)略手段，通過合并重組、創(chuàng)新建設等方式豐富公司的結構，打開新的融資渠道。對于可以用最快的速度獲取更多的資金來源的方法，無疑通過企業(yè)上市的方法進入證券市場是獲取資金最便捷的方式。但是我國對于企業(yè)對于公司首次公開募股的審核制度非常嚴格，許多有上市想法但是苦于無法達到上市要求的企業(yè)對證券市場的大門只能隔岸相望，這在一定程度上也制約了有潛力的中小企業(yè)的發(fā)展。在此種形勢下，一種特殊的上市手段產生了——借殼上市，通過選擇一個優(yōu)良的殼公司，將殼公司的原有資產進行處置，再注入本公司的優(yōu)質資產后，完成殼公司的主業(yè)轉型，非上市公司的員工、產業(yè)也入主殼公司，上市公司的經營成果、財務狀況也會變成實際上以非上市公司為合并母體的狀況，從而達到非上市公司借殼上市的目的。對于借殼上市這種不同于正常形式的企業(yè)合并，我國的會計準則分別于2006年、2008年做出了相應的會計政策規(guī)定，對于采用構成業(yè)務的反向購買和不構成業(yè)務的反向購買，我國的會計準則都對相應的會計處理做出了說明，這在很大程度上也規(guī)范了我國的企業(yè)合并制度及維護了證券市場的秩序。 本文在簡單介紹了國內外企業(yè)并購發(fā)展的簡史后，對企業(yè)合并以及借殼上市的概念進行闡述、介紹殼資源與殼公司的含義，并簡單討論了借殼上市的資本運作方式，對借殼上市中資產的幾種運作方法進行簡單介紹。在理論分析完成后，主要對案例進行分析。本文分析的案例是發(fā)生于2012年的魯地投資借殼泰復實業(yè)上市的案例，魯地投資是一家以生產、加工鐵礦石為主營業(yè)務的企業(yè)，在本次借殼上市完成后，魯地投資的最大控股股東魯地控股成為泰復實業(yè)的最大控股股東，而其背后的實際控制人山東省地礦局也隨之浮出水面，借殼完成后的新上市公司成為中國地礦第一股。此舉意義重大，其不但為中小企業(yè)打開更多的融資渠道提供了范例，更為我國國有企業(yè)改革開辟的先路。本文在對魯地投資借殼泰復實業(yè)上市的動因進行了分析，，對交易各方借殼上市前后所面臨的風險進行了推測，并對魯地投資借殼泰復實業(yè)所采用的會計處理進行了分析。在本文最后，本文選取了銀泰資源主業(yè)轉型的小案例與泰復實業(yè)的轉型進行對比，銀泰資源主業(yè)轉型后也主要以礦石的生產、加工為主，但其主業(yè)轉型巧妙的規(guī)避了借殼，本文對其采取的規(guī)避借殼的方法與魯地投資借殼上市的方法進行對比，結合我國相關的政策法律法規(guī)，分析這其中的利與弊，以期為中小企業(yè)的上市融資提供更多的選擇。
【關鍵詞】：借殼上市 魯地投資 泰復實業(yè)
【學位授予單位】：吉林財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51;F426.1;F406.7
【目錄】：

• 中文摘要3-5
• Abstract5-9
• 一、 引言9-14
• （一） 研究背景9-10
• （二） 研究意義10-11
• （三） 國內外研究現狀11-12
• 1.國外相關研究11
• 2.國內相關研究11-12
• （四） 主要內容及研究方法12-14
• 1.主要內容12-13
• 2.研究方法13-14
• 二、 企業(yè)并購的發(fā)展史以及借殼上市理論概述14-24
• （一） 國內外并購重組概況14-16
• 1.國外并購發(fā)展簡史14-15
• 2.國內企業(yè)并購的發(fā)展15-16
• （二） 借殼上市相關理論16-19
• 1.企業(yè)合并的含義和分類16-17
• 2.借殼上市的概念17-18
• 3.殼資源與殼公司的概念18-19
• （三） 借殼上市的動因19-22
• 1.非上市公司借殼動因19-21
• 2.上市企業(yè)賣殼動因21-22
• （四） 借殼上市的資本運作方式22-24
• 三、 山東地礦借殼上市案例基本情況24-37
• （一） 利益相關方基本情況24-33
• 1.泰復實業(yè)股份有限公司24-27
• 2.山東魯地礦業(yè)投資有限公司27-31
• 3.山東魯地投資控股有限公司31-33
• （二） 借殼上市的基本過程33-35
• 1.重大資產出售34
• 2.發(fā)行股份購買資產34-35
• （三） 山東地礦借殼上市后續(xù)情況跟蹤35-37
• 四、 山東地礦借殼上市案例分析37-50
• （一） 山東地礦借殼上市的動因分析37-40
• 1.泰復實業(yè)出售資產內因分析37-38
• 2.山東地礦集團買殼內因分析38-40
• （二） 山東地礦借殼上市的風險分析40-42
• 1.選擇殼公司風險40-41
• 2.鐵礦石價格變動風險41-42
• 3.環(huán)境污染所帶來的風險42
• （三） 山東地礦借殼上市的會計問題研究42-46
• 1.確定吸收合并日42-43
• 2.確定購買方與被購買方43
• 3.是否構成業(yè)務的反向購買認定43-44
• 4.合并成本的確定44-46
• （四） 同期案例對比46-50
• 1.銀泰資源股份有限公司（簡稱銀泰資源）主業(yè)轉型案例介紹46-47
• 2.銀泰資源規(guī)避借殼分析47-50
• 結語50-52
• （一） 結論與建議50
• （二） 本文的不足50-52
• 參考文獻52-54
• 后記54

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1 霍亞男;山東地礦借殼上市案例研究[D];吉林財經大學;2014年

  本文關鍵詞：山東地礦借殼上市案例研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：284001