我國(guó)己于2001年12月13日成為世界貿(mào)易組織的正式成員。按照世貿(mào)組織的相關(guān)要求，各成員國(guó)的金融市場(chǎng)應(yīng)該完全對(duì)外開(kāi)放。屆時(shí)，我國(guó)的貨幣政策受國(guó)際貨幣政策的影響將越來(lái)越大，我國(guó)的利率變動(dòng)與國(guó)際市場(chǎng)利率變動(dòng)的互動(dòng)性將大大增加，因而，我國(guó)各市場(chǎng)主體，尤其是商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。為了有效地管理利率風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)有必要研究作為國(guó)際金融市場(chǎng)主要避險(xiǎn)工具的金融衍生工具在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。 出于這一想法，本文研究了金融衍生工具的特性以及套期保值功能在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。全文分為五章，第二章界定了利率風(fēng)險(xiǎn)的概念，說(shuō)明了其成因、表現(xiàn)形式以及測(cè)量利率風(fēng)險(xiǎn)的兩種主要方法，敏感性缺口分析與持續(xù)期缺口分析。第三章界定了金融衍生工具的概念，分析了金融衍生工具的特性及其定價(jià)思想。第四章分析了金融衍生工具套期保值功能在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，闡述了幾種主要金融衍生工具在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，其主要包括：遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率互換與利率期權(quán)。在套期保值比例的確定上，本文將已有的套期保值比例模型推廣至非線性。同時(shí)，與實(shí)際相結(jié)合，對(duì)金融衍生工具的實(shí)際運(yùn)用進(jìn)行了初步的分析，論證了金融衍生工具在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的有效性。第五章介紹了路徑依賴?yán)碚�，并通過(guò)中外金融衍生市場(chǎng)的發(fā)展路徑比較，給出了發(fā)展我國(guó)金融衍生市場(chǎng)的總體思路。結(jié)合我國(guó)實(shí)際，提出現(xiàn)階段我國(guó)應(yīng)該首先發(fā)展國(guó)債期貨。
【學(xué)位單位】：南京理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2006
【中圖分類】：F832.51;F822;F224
【文章目錄】：
聲明
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摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 研究?jī)?nèi)容及方法
2 利率風(fēng)險(xiǎn)管理
    2.1 利率風(fēng)險(xiǎn)的成因
    2.2 利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與衡量
    2.3 利率風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展
    2.4 我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
    2.5 我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究
3 金融衍生工具及其定價(jià)思想
    3.1 金融衍生工具的基本特征及主要功能
    3.2 金融衍生工具的理論基礎(chǔ)及研究方法
    3.3 金融衍生工具的定價(jià)方法
    3.4 金融衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)
    3.5 金融衍生工具的發(fā)展過(guò)程
4 金融衍生工具在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
    4.1 遠(yuǎn)期利率協(xié)議的應(yīng)用分析
    4.2 利率期貨的應(yīng)用分析
    4.3 利率互換的應(yīng)用分析
    4.4 利率期權(quán)的應(yīng)用分析
    4.5 金融衍生工具套期保值模型研究
    4.6 金融衍生工具應(yīng)用的個(gè)案分析
5 我國(guó)發(fā)展金融衍生工具的路徑選擇
    5.1 “路徑依賴”理論
    5.2 中外金融衍生工具的發(fā)展路徑比較
    5.3 我國(guó)發(fā)展金融衍生工具的路徑選擇
致謝
參考文獻(xiàn)

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 張蒙超;商業(yè)銀行循環(huán)信貸業(yè)務(wù)探索[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

2 陳娜;我國(guó)商業(yè)銀行利用金融衍生工具規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)[D];四川大學(xué);2007年

本文編號(hào)：2832651