本文引入小波多分辨分析方法,并利用VAR MGARCH BEKK模型來分析外匯市場與股票市場在不同周期上的溢出效應(yīng)。實證結(jié)果表明:隨著交易周期的增長,股票市場對外匯市場的溢出效應(yīng)強(qiáng)于外匯市場對股票市場的溢出效應(yīng)。金融監(jiān)管當(dāng)局要注意股票市場對外匯市場的信息傳遞,適時地切斷風(fēng)險傳播渠道,有效地防范和化解金融風(fēng)險在金融市場間的傳遞。
【文章目錄】：
一、文獻(xiàn)綜述
二、理論模型
    (一)小波分析。
    (二)向量自回歸模型。
    (三)MGARCH - BEKK模型。
三、實證分析研究
    (一)數(shù)據(jù)與小波函數(shù)的選取。
        1、數(shù)據(jù)選取。
        2、小波函數(shù)的選取。
    (二)基本統(tǒng)計分析。
    (三)外匯市場與股票市場之間的溢出效應(yīng)。
        1、外匯市場與股票市場之間的均值溢出效應(yīng)。
        2、外匯市場與股票市場之間的波動溢出效應(yīng)。
四、主要結(jié)論

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：2829104