【摘要】： 信用風(fēng)險(xiǎn)是由于交易方無力履約的風(fēng)險(xiǎn),是商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)中歷史最悠久、最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,各國(guó)銀行業(yè)的開放程度逐漸增加,商業(yè)銀行適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的需要,也在不斷推出新的信用衍生產(chǎn)品。如何有效防范信用風(fēng)險(xiǎn),是各國(guó)銀行業(yè)參與國(guó)際金融活動(dòng)面臨的重要課題,也是今后若干年風(fēng)險(xiǎn)研究領(lǐng)域最具挑戰(zhàn)的課題。當(dāng)前應(yīng)用隨機(jī)分析知識(shí)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型研究銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及信用衍生產(chǎn)品問題是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面研究的主流。 本文在借鑒和吸收已有的國(guó)內(nèi)外研究和應(yīng)用成果的基礎(chǔ)上,圍繞銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及信用衍生產(chǎn)品問題進(jìn)行闡述研究。本文內(nèi)容共分五大部分,其主要工作內(nèi)容如下： 1.論文第一部分(第一章)闡述了研究背景及研究意義,并對(duì)國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行分析和總結(jié)。 2.論文第二部分(第二章)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)特有的生成原因、特征及管理上存在的問題進(jìn)行了分析和概括；介紹了國(guó)外運(yùn)用較成熟的四種模型中的兩種模型：基于VAR的CreditMetrics模型和基于期權(quán)定價(jià)理論的KMV模型。 3.論文第三部分(第三章)是本文的重點(diǎn)及創(chuàng)新點(diǎn)之一。第三章主要研究?jī)?nèi)容是：在公司資產(chǎn)價(jià)值過程VA(t)為Ito過程條件下由公司的違約距離預(yù)測(cè)公司的信用等級(jí)模型。該模型導(dǎo)出了預(yù)測(cè)公司的信用等級(jí)的一種新方法,由此更加方便預(yù)測(cè)公司的信用等級(jí)。 4.論文第四部分(第四章)是本文的重點(diǎn)及創(chuàng)新點(diǎn)之二。擔(dān)保住房抵押貸款的保費(fèi)問題是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的衍生產(chǎn)品中一個(gè)重要問題,當(dāng)前只有少數(shù)專家學(xué)者討論、研究了該問題,如陳麗萍在無風(fēng)險(xiǎn)利率過程和房?jī)r(jià)過程均是Ito過程條件下,討論研究了擔(dān)保住房抵押貸款保費(fèi)的定價(jià)。第四章主要研究?jī)?nèi)容是：在房?jī)r(jià)過程為跳躍-擴(kuò)散過程條件下,建立擔(dān)保住房抵押貸款保費(fèi)的定價(jià)模型。該模型導(dǎo)出了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的衍生產(chǎn)品的保費(fèi)定價(jià)的一種新方法,由此希望能夠?qū)Ψ婪躲y行信用風(fēng)險(xiǎn)起到一定的支持作用。 論文最后一部分是針對(duì)論文中所得到主要結(jié)果進(jìn)行總結(jié)。
【學(xué)位授予單位】：長(zhǎng)沙理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 伍志文;中國(guó)金融脆弱性(1991～2000):綜合判斷及對(duì)策建議[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué);2002年05期

本文編號(hào)：2793809