【摘要】： 信用是市場經(jīng)濟(jì)的基石,沒有信用,市場經(jīng)濟(jì)就無法運(yùn)行,而作為我國國民經(jīng)濟(jì)主體的上市公司,其信用狀況尤為重要,但從近幾年的統(tǒng)計(jì)資料來看,我國上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。因此,很有必要構(gòu)建一個(gè)識(shí)別能力強(qiáng)的信用評(píng)級(jí)模型,在上市公司財(cái)務(wù)狀況還未惡化時(shí),就能揭示其潛在的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而阻止信用危機(jī)的發(fā)生。 以72家上市公司作為研究對象,從不同角度選取相應(yīng)的財(cái)務(wù)比率,構(gòu)成信用評(píng)級(jí)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。通過一種能分析“高維數(shù)據(jù)”的統(tǒng)計(jì)方法—投影尋蹤聚類方法(Projection Pursuit Cluster Method, PPCM)來評(píng)價(jià)樣本各個(gè)企業(yè)的信用狀況,得出了每個(gè)企業(yè)的的投影值(信用評(píng)價(jià)值)。在分析的過程中,運(yùn)用基于實(shí)數(shù)編碼的加速遺傳算法(Real-coded Accelerating Genetic Algorithm, RAGA)解決PPCM中尋找最佳投影方向的關(guān)鍵問題。為了驗(yàn)證投影尋蹤聚類的評(píng)價(jià)方法的有效性,又運(yùn)用5種方法對72家樣本信用狀況分別進(jìn)行了評(píng)價(jià),同時(shí),運(yùn)用序號(hào)總和理論和眾數(shù)理論,檢驗(yàn)了基于PPCM的評(píng)價(jià)結(jié)果與5種方法評(píng)價(jià)結(jié)果之間的精度差異。檢驗(yàn)結(jié)果表明基于投影尋蹤聚類的信用評(píng)價(jià)結(jié)果比其他5種方法評(píng)價(jià)結(jié)果取得了更優(yōu)的評(píng)價(jià)精度。因此,投影尋蹤聚類方法用于信用評(píng)價(jià)是準(zhǔn)確的和可靠的。 最后,對各個(gè)樣本公司的投影值(評(píng)價(jià)值)進(jìn)行聚類分析,客觀地將各樣本公司分為七類別和九類別,然后根據(jù)各個(gè)類別的中心距離,求其平均值來確定信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),最終建立了信用評(píng)級(jí)模型。并選取樣本對模型進(jìn)行了檢驗(yàn),檢驗(yàn)表明本模型對上市公司具有較好的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和預(yù)測能力。
【學(xué)位授予單位】：黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2787800