【摘要】：開放式基金在我國(guó)的發(fā)展雖然只有短短的兩年時(shí)間，但其高速發(fā)展的勢(shì)頭必將使其成為未來證券投資基金的主流。本文主要運(yùn)用基金收益率指標(biāo)，夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)法等多種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指數(shù)以及Fama的業(yè)(?)劃分與證券選擇能力評(píng)價(jià)法等國(guó)外較成熟的計(jì)算方法，對(duì)我國(guó)目前運(yùn)行的期限滿一個(gè)會(huì)計(jì)年度的12只股票型開放式基金進(jìn)行了實(shí)證評(píng)價(jià)。實(shí)證結(jié)果表明，2003年我國(guó)開放式基金的收益率均高于市場(chǎng)基準(zhǔn)組合；樣本期間開放式基金都表現(xiàn)出較好的股票選擇能力：實(shí)證結(jié)果也表明開放式基金還表現(xiàn)出一定的業(yè)績(jī)持續(xù)性；基金規(guī)模的變化對(duì)基金的業(yè)績(jī)影響有限；采用各種評(píng)價(jià)方法對(duì)樣本基金的評(píng)價(jià)，其結(jié)果存在一致性。
【學(xué)位授予單位】：四川大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2004
【分類號(hào)】：F832.5
【圖文】：

景以及投資者對(duì)開放式基金的青睞。根據(jù)統(tǒng)計(jì):到2003年底，的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到56只(包括系列基金內(nèi)的子基金)，在數(shù)量上54只的封閉式基金(見圖)l，況且封閉式基金在2002年以后了。開放式基金己經(jīng)成為證券投資基金的主要形式，2003年末模高達(dá)854億元人民幣(見圖2)，與封閉式基金862億元的不相上下了，2004年一季度開放式基金的規(guī)模就已超過封閉的主流。年1月31日國(guó)家出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)改革和穩(wěn)定發(fā)中明確指出:大力發(fā)展資本市場(chǎng)，基金管理公司和保險(xiǎn)公司將機(jī)構(gòu)投資者中的主導(dǎo)力量。筆者相信，在政府的有力的支持下，發(fā)展勢(shì)頭，今后我國(guó)開放式基金無論在數(shù)量上，還是在規(guī)模速的發(fā)展。要不了幾年，也許就三、五年，開放式基金的數(shù)量?jī)砂僦�，總�?guī)模上千億，風(fēng)格也會(huì)更加多樣化，也會(huì)吸引越加入到投資開放式基金的行列中來。八

本文編號(hào)：2768794