【摘要】：信用風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn)不僅給銀行帶來(lái)經(jīng)濟(jì)上的損失,而且加大了銀行的經(jīng)營(yíng)管理成本,信用風(fēng)險(xiǎn)成了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。面對(duì)日益細(xì)化、復(fù)雜的金融市場(chǎng),以及國(guó)際化的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),國(guó)內(nèi)銀行必須借鑒國(guó)外先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理工具,并結(jié)合當(dāng)前國(guó)情,開發(fā)并建立有效的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型以加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理,提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。 本文在現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論的基礎(chǔ)上,首先,系統(tǒng)地闡述了國(guó)內(nèi)外學(xué)者在信用風(fēng)險(xiǎn)的研究以及KMV模型的應(yīng)用與有效性研究等方面的學(xué)術(shù)成果；其次,從傳統(tǒng)意義與現(xiàn)代意義兩個(gè)方面簡(jiǎn)要介紹了信用風(fēng)險(xiǎn)的定義,以及有別于其他金融風(fēng)險(xiǎn)的自身的特征、成因,并探討了專家評(píng)級(jí)系統(tǒng)、信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)指標(biāo)模型等傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法,以及信用度量制模型、信用組合觀點(diǎn)模型等現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法；接下來(lái),詳細(xì)地闡述了KMV模型的理論基礎(chǔ)與計(jì)算方法,結(jié)合模型的特點(diǎn)與我國(guó)實(shí)際的金融環(huán)境,選取每股凈資產(chǎn)作為非流通股的價(jià)格,確定以短期負(fù)債加上1/2長(zhǎng)期負(fù)債作為違約點(diǎn),在實(shí)證分析部分,從我國(guó)上市公司中選取ST公司與非ST公司各13家,通過(guò)KMV模型計(jì)算違約距離及預(yù)期違約率,并對(duì)實(shí)證結(jié)果中的違約距離進(jìn)行均值差異性檢驗(yàn),得出非ST公司的違約距離明顯大于ST公司,同時(shí)也驗(yàn)證了KMV模型的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力；最后,對(duì)完善國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出建議。
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F832.51;F276.6;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2768090