【摘要】： 期權(quán)是最基本和最重要的金融衍生工具之一。金融衍生工具指的是一類新型的金融工具,其價(jià)值或投資最終取決于另一種資產(chǎn)(標(biāo)的資產(chǎn))。即是說,期權(quán)的價(jià)值是由其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值衍生而形成的。 在現(xiàn)階段,期權(quán)的定價(jià)問題已經(jīng)成為金融數(shù)學(xué)范疇的核心問題之一。1973年,Black-Scholes發(fā)表論文《期權(quán)定價(jià)與公司債務(wù)》,這標(biāo)志著金融衍生證券定價(jià)理論的正式誕生。 本文在完全市場條件之下,在不同的條件下得到冪型期權(quán)的定價(jià)公式以及推導(dǎo)論證,并研究了幾種奇異的冪型期權(quán)的定價(jià)問題。 第一章的主要內(nèi)容是介紹期權(quán)與期權(quán)定價(jià)理論的初步知識(shí),以及期權(quán)定價(jià)的B-S模型,這一章為本文提供了理論基礎(chǔ)。 第二章先探討了一般冪型期權(quán)的定價(jià)問題,然后研究了兩種奇異的冪型期權(quán),即向上敲出冪型期權(quán)和回望冪型期權(quán)的定價(jià)問題。本章用鞅方法及風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論詳細(xì)具體地推導(dǎo)出其定價(jià)公式,其中的方法和技巧,也適用于計(jì)算其他期權(quán)的定價(jià)公式。 第三章的主要內(nèi)容是分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境中基于風(fēng)險(xiǎn)偏好的冪型期權(quán)的定價(jià)。在第四章中,我們研究了常利率和隨機(jī)利率下的冪型再裝期權(quán)的定價(jià)。 最后一章總結(jié)回顧了全文,指出了本文的研究意義和有待改進(jìn)的地方,并提出了進(jìn)一步的研究方向。
【學(xué)位授予單位】：湘潭大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前5條

1 肖艷清;鄒捷中;;指數(shù)屏障期權(quán)定價(jià)模型[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2005年04期

2 陳萬義;冪型支付的歐式期權(quán)定價(jià)公式[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2005年06期

3 肖艷清;非風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)下的指數(shù)期權(quán)定價(jià)模型[J];湘潭師范學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2005年01期

4 薛紅,賀興時(shí),楊花娥;具有不同借貸利率的Black

本文編號(hào)：2756852