本文關(guān)鍵詞：我國新三板市場信息披露問題研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著我國資本市場規(guī)模的逐漸擴(kuò)大,與境外資本市場的聯(lián)系日益緊密,信息披露作為監(jiān)管的核心內(nèi)容這一理念逐漸得到了市場參與者的認(rèn)同。完善的信息披露規(guī)則體系將有助于推動我國資本市場的有序健康發(fā)展。資本市場本身是一個高風(fēng)險的市場,這種高風(fēng)險源于公司本身的特殊屬性以及資本市場特有的信息問題。為了更好地發(fā)揮場外資本市場在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的巨大作用,發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用,必須要完善我國的場外資本市場信息披露規(guī)則體系,促進(jìn)資本、人力、管理等生產(chǎn)要素的合理配置。我國資本市場正在朝著核準(zhǔn)制向注冊制、事前監(jiān)管向事中事后監(jiān)管的方向轉(zhuǎn)變,這一轉(zhuǎn)變并不意味著對監(jiān)管的放松,恰恰相反,未來監(jiān)管機(jī)構(gòu)對信息披露的監(jiān)管要求會更加嚴(yán)格,投資者對信息披露的要求會更加苛刻。強(qiáng)化信息披露的監(jiān)管,提高信息披露的質(zhì)量代表著整個資本市場參與者的利益訴求和監(jiān)管訴求。 目前新三板作為我國集中統(tǒng)一的全國性場外資本市場,成為完善我國多層次資本市場體系的重要一環(huán)。新三板目前已經(jīng)明確把信息披露作為監(jiān)管的核心,但是由于我國場外資本市場起步較晚,又受到政策的限制,發(fā)展速度遲緩,導(dǎo)致我國大量的中小企業(yè)難以在資本市場上募集資本。新三板的成立、發(fā)展并擴(kuò)容至全國,為大量的中小企業(yè)帶來了福音,但是目前新三板還沒有制定完善的信息披露規(guī)則體系,法律法規(guī)需要為新三板的發(fā)展掃除障礙,明確信息披露的規(guī)則和內(nèi)容,以此來促進(jìn)新三板市場的健康發(fā)展�？v觀國內(nèi)外相關(guān)的信息披露研究文獻(xiàn),主要關(guān)注的是信息披露的法規(guī)體系不完善、信息披露的一般內(nèi)容和及時性、做市商信息披露制度、持續(xù)信息披露等內(nèi)容,未從掛牌企業(yè)的資產(chǎn)特點(diǎn)上進(jìn)行分析。我國應(yīng)當(dāng)在借鑒國外發(fā)達(dá)國家和地區(qū)場外資本市場完善的信息披露體系的經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國掛牌企業(yè)的特點(diǎn),盡早制定并實(shí)施完善的信息披露體系。 本文首先回顧了與場外資本市場相關(guān)的信息披露理論,然后在對比美英日等國家的場外資本市場信息披露的基礎(chǔ)上,分析了我國目前在信息披露制度方面存在的問題和不足,最后提出了完善信息披露的法規(guī)體系、對新三板掛牌企業(yè)進(jìn)行市場分層、明確無形資產(chǎn)確認(rèn)的時點(diǎn)、統(tǒng)一信息披露的標(biāo)準(zhǔn)、建立以自律為主的監(jiān)管模式、實(shí)施懲罰與約束機(jī)制等措施,以此更好地為完善和實(shí)施場外資本市場信息披露保駕護(hù)航。
【關(guān)鍵詞】：場外資本市場 信息披露 新三板 無形資產(chǎn)
【學(xué)位授予單位】：財政部財政科學(xué)研究所
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-10
• 1 緒論10-18
• 1.1 研究背景與意義10-12
• 1.1.1 研究背景10-11
• 1.1.2 選題意義11-12
• 1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述12-14
• 1.2.1 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述12-13
• 1.2.2 國外文獻(xiàn)綜述13-14
• 1.3 研究思路、方法與框架14-15
• 1.3.1 研究思路與方法14-15
• 1.3.2 研究框架15
• 1.4 本文創(chuàng)新與不足15-18
• 2 新三板信息披露的基本問題18-26
• 2.1 各國的多層次資本市場體系概覽18-20
• 2.1.1 美國的多層次資本市場體系18-19
• 2.1.2 日本的多層次資本市場體系19
• 2.1.3 英國的多層次資本市場體系19
• 2.1.4 我國的多層次資本市場體系19-20
• 2.2 場外資本市場的界定20-22
• 2.2.1 場外資本市場的內(nèi)涵20-21
• 2.2.2 場外資本市場的定位21
• 2.2.3 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓報價系統(tǒng)21-22
• 2.3 信息披露22-23
• 2.3.1 信息披露的內(nèi)涵22-23
• 2.3.2 信息披露的內(nèi)容23
• 2.4 信息披露制度與場外資本市場的關(guān)系23-26
• 3 新三板信息披露現(xiàn)狀及問題26-36
• 3.1 新三板目前的信息披露制度現(xiàn)狀26-28
• 3.1.1 新三板目前有關(guān)信息披露的法律法規(guī)26
• 3.1.2 新三板目前有關(guān)信息披露的部門規(guī)章26
• 3.1.3 新三板目前有關(guān)信息披露的業(yè)務(wù)規(guī)則26-27
• 3.1.4 新三板目前有關(guān)信息披露的服務(wù)指南27
• 3.1.5 新三板掛牌公司信息披露流程27
• 3.1.6 美日英國家OTC市場信息披露規(guī)范對比27-28
• 3.2 新三板信息披露制度存在的問題28-36
• 3.2.1 信息披露缺乏完善的法規(guī)規(guī)章制度方面的依據(jù)28-29
• 3.2.2 未對掛牌公司進(jìn)行相應(yīng)的分層管理29
• 3.2.3 缺乏對無形資產(chǎn)信息披露的規(guī)范細(xì)則29-34
• 3.2.4 信息披露的監(jiān)管模式有待突破和完善34
• 3.2.5 信息披露的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,同時缺乏相應(yīng)的激勵約束機(jī)制34-36
• 4 建議和展望36-42
• 4.1 政策和建議36-40
• 4.1.1 統(tǒng)一信息披露規(guī)則,建立多層次信息披露規(guī)范體系36-37
• 4.1.2 制定無形資產(chǎn)研發(fā)費(fèi)用資本化的信息披露細(xì)則37-38
• 4.1.3 適時對掛牌企業(yè)進(jìn)行分層管理38-39
• 4.1.4 統(tǒng)一信息披露標(biāo)準(zhǔn),完善監(jiān)管模式39
• 4.1.5 建立激勵與約束機(jī)制,加大違規(guī)處罰力度39-40
• 4.2 展望40-42
• 參考文獻(xiàn)42-46
• 后記46-47

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張元萍;蔡雙立;;境外柜臺交易市場分析及對我國的啟示[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2008年03期

2 廖靜怡;羅浩;;論我國證券場外交易市場法律制度的建構(gòu)[J];西華大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2010年04期

3 戴天柱;;多層次資本市場的結(jié)構(gòu)研究[J];財經(jīng)論叢(浙江財經(jīng)學(xué)院學(xué)報);2006年01期

4 方紅星;孫

本文編號：273766