【摘要】： 本文首先介紹了基于簡單跳過程的期權(quán)定價公式,以及分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動的定義及性質(zhì),最后介紹了基于分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動的股本權(quán)證定價公式. 第三章介紹了股本權(quán)證定價模型的背景. 最后一章就是本文的核心工作:考慮到金融市場中資產(chǎn)價格具有的記憶性和長期相關(guān)性,本文模型首先假設(shè)股本權(quán)證標(biāo)的資產(chǎn)價格服從分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動過程,又考慮到市場存在不確定因素而引起的價格巨大的波動,在模型假設(shè)中又引入了一個跳過程,并結(jié)合其他相關(guān)假設(shè)建立了股本權(quán)證定價模型,用一種簡單的行之有效的數(shù)學(xué)方法去推導(dǎo),首先得出權(quán)證定價的一般公式,接著再考慮股本權(quán)證行權(quán)后產(chǎn)生的稀釋效應(yīng),得出稀釋調(diào)整后的股本權(quán)證定價公式,并用容易計算的股票價格波動率替換公司值波動率得出相應(yīng)的股本權(quán)證定價公式,在此基礎(chǔ)上將其延伸到支付紅利情況下.最后對全文做了總結(jié),并對以后將要做的工作做了展望.
【學(xué)位授予單位】：華中科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2726027