發(fā)布時間：2020-06-20 15:32

【摘要】： “中國基金(China Fund)”是一支于1992年在美國納斯達克交易所上市的封閉式基金,來自英國的馬丁可利資產(chǎn)管理公司是其基金管理人。從1992年成立至今,“中國基金”在該公司的管理下已經(jīng)取得了優(yōu)秀的業(yè)績,為投資者帶來了豐厚的回報。在基金存續(xù)的16年里,其資產(chǎn)凈值增長了近5倍,10年累計收益率達到520%。因此本文將以馬丁可利資產(chǎn)管理公司旗下的這支“中國基金”為對象,以投資組合的構(gòu)建為主線,通過對基金資產(chǎn)的配置、價值等方面特征的分析,來探析馬丁可利資產(chǎn)管理公司在中國資本市場的投資策略。 本文共分為七章。第一章是導(dǎo)論,分別介紹了本文的選題背景、研究思路、研究方法、現(xiàn)實意義以及論文的一些創(chuàng)新和不足之處。第二章,馬丁可利中國基金概述部分就基金的投資政策、投資業(yè)績等方面的情況作了詳細說明。第三章勾勒了全文的邏輯路線,這一章首先在理論上對機構(gòu)投資者投資組合的構(gòu)建過程進行了系統(tǒng)的闡述,然后討論了馬丁可利中國基金投資組合的構(gòu)建情況。第四章圍繞馬丁可利中國基金投資組合的結(jié)構(gòu)特征進行分析,按照從大到小、從先到后的邏輯順序依次展開了基金的整體資產(chǎn)配置、行業(yè)配置以及個股配置等方面的特征。第五章選取了基金A股組合中最具代表性的個股,通過聯(lián)系實際分析其投資價值,從而探析基金的選股策略。第六章是對基金投資組合構(gòu)建的實證分析,在這一章中,我們選取了其2007年報中的A股數(shù)據(jù),通過應(yīng)用Markowitz均值方差模型和單指數(shù)模型計算出理論組合和風(fēng)險特征,并給出理論組合的有效集,借以驗證馬丁可利中國基金投資組合構(gòu)建的有效性。最后第七章在前面各章分析的基礎(chǔ)上,對馬丁可利中國基金的投資策略進行了系統(tǒng)的總結(jié)。
【學(xué)位授予單位】：電子科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號】：F832.51;F224
【圖文】：

2圖 1-1 論文的邏輯結(jié)構(gòu)法綜合運用歸納演繹、實證分析、比較研究等方法，力圖通使用多角度、多側(cè)面地揭示馬丁可利中國基金的投資組合特征，以期對其投資策略有一個完整的把握。具體體現(xiàn)在：行、圖表結(jié)合、數(shù)據(jù)說話本文進行研究的基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)將貫穿在本文的各個章節(jié)中，來體現(xiàn)。筆者希望能夠在文章中用形象化的圖表形式、富不至過于晦澀并且能夠說明問題。

圖 2-1 馬丁可利中國基金歷年凈值表 2-2 馬丁可利中國基金收益率收益率 凈值標(biāo)準(zhǔn) 市值標(biāo)準(zhǔn)1 年平均收益率 116.48% 90.97%3 年累計收益率 221.68% 147.59%3 年平均收益率 47.62% 35.28%5 年累計收益率 501.33% 507.64%5 年平均收益率 43.16% 43.46%10 年累計收益率 470.09% 520.76%10 年平均收益率 19.01% 20.03%數(shù)據(jù)來源：馬丁可利中國基金年報 截至 2007.10表 2-3 馬丁可利中國基金分紅歷史登記日 股利 資本利得 分紅比率2006-12 $0.30 $3.71 8.1%2005-12 $0.22 $2.29 9.5%2004-12 $0.20 $3.37 5.8%

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前5條

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

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本文編號：2722619