【摘要】： 證券市場在優(yōu)化資源配置、籌集社會(huì)資金、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理調(diào)整等方面發(fā)揮著不可或缺的積極作用。這三大經(jīng)濟(jì)職能的發(fā)揮,離不開上市公司信息披露,充分及時(shí)而有效的信息披露制度不僅能有效防止證券市場的欺詐、不公平現(xiàn)象,而且能夠提高證券市場的公信力和透明度,提高投資者的信心,有利于資本市場在資源配置中發(fā)揮更好的作用,促進(jìn)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的健康、高效發(fā)展。上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露是實(shí)現(xiàn)證券市場“公平、公開、公正”原則的根本保證。然而,目前我國相當(dāng)一部分上市公司無視法紀(jì),信息披露違規(guī)造假屢禁不止,致使投資者利益受到嚴(yán)重?fù)p害,同時(shí)也擾亂了證券市場正常秩序,妨礙了證券市場資源配置功能的發(fā)揮。針對(duì)我國上市公司信息披露違規(guī)行為進(jìn)行深入的研究,對(duì)于提高信息披露的質(zhì)量和效率、保護(hù)投資者利益和促進(jìn)證券市場的健康發(fā)展等方面都具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。 本文首先深入研究了關(guān)于信息披露的相關(guān)理論基礎(chǔ)；其次,以“違規(guī)的界定”——“違規(guī)的發(fā)現(xiàn)”——“違規(guī)的處理”三個(gè)階段為主線,從違規(guī)程度、監(jiān)管效率和查處力度三個(gè)方面透析上市公司信息披露的規(guī)范化體系建設(shè),對(duì)當(dāng)前我國上市公司信息披露的內(nèi)容形式、制度框架、監(jiān)管架構(gòu)和處罰措施的規(guī)范化體系進(jìn)行歸納總結(jié)；在此基礎(chǔ)上,以現(xiàn)行法制規(guī)范要求下的上市公司信息披露違規(guī)事件為研究對(duì)象(2001-2008年中國證監(jiān)會(huì)處罰的違規(guī)事件),界定違規(guī)行為和它的主要四種形式——虛假陳述和信息誤導(dǎo)、未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)、未按時(shí)披露定期報(bào)告、業(yè)績預(yù)測結(jié)果不準(zhǔn)確或不及時(shí),分析違規(guī)現(xiàn)狀,并說明違規(guī)行為的表現(xiàn)和危害；然后,以上市公司為主體從內(nèi)、外兩個(gè)方面分析信息披露違規(guī)的成因：從利益驅(qū)動(dòng)、誠信環(huán)境和公司內(nèi)部控制三個(gè)角度分析上市公司信息披露的內(nèi)部隱患,從規(guī)范制度、監(jiān)管和處罰三個(gè)方面分析上市公司信息披露的外部缺陷；最后,針對(duì)原因剖析得出違規(guī)行為治理對(duì)策,提出健全公司治理結(jié)構(gòu)和完善內(nèi)部控制制度,在規(guī)范制度、監(jiān)管架構(gòu)和處罰措施等方面構(gòu)建上市公司信息披露的監(jiān)管控制體系,從內(nèi)部控制、外部監(jiān)管兩個(gè)角度來加強(qiáng)上市公司信息披露的規(guī)范化管理。
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號(hào)】：F275;F276.6;F832.51
【圖文】：

2005年2006年2007年2008年...違規(guī)上市公司數(shù).信息披露違規(guī)次數(shù)口總違規(guī)次數(shù)數(shù)圖3一 12005一2008年違規(guī)記錄比較圖上市公司信息披露是否及時(shí)、準(zhǔn)確、完整、合規(guī)，是評(píng)價(jià)證券市場是否規(guī)范、健康的主要標(biāo)準(zhǔn)。目前我國上市公司在信息披露方面的違規(guī)行為主要有以下四種表現(xiàn):信息披露不真實(shí)、信息披露不及時(shí)、信息披露不充分和信息披露不規(guī)范。每一種信息披露違規(guī)行為一般都具有其中一種表現(xiàn)或者是幾種表現(xiàn)的綜合體現(xiàn):信息披露不真實(shí)。我國有些上市公司的信息披露嚴(yán)重失實(shí)，主要表現(xiàn)在文字?jǐn)⑹鍪д婧蛿?shù)字不實(shí)，在招股、上市、再融資和年報(bào)、重大事件披露等工作中表現(xiàn)得尤其突出。企業(yè)管理當(dāng)局出于經(jīng)營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細(xì)真實(shí)的信息，低估損失，高估收益，這方面的信息造假行為在當(dāng)前的證券市場上屢見不鮮。虛假陳述、業(yè)績預(yù)測不準(zhǔn)確都屬于此種表現(xiàn)形式，如:外高橋(600648)在2003年年報(bào)、2004年半年報(bào)以及2004年年報(bào)中的“銀行存款一其他貨幣資金”科目虛假記載，2008年被證監(jiān)會(huì)公開處罰;ST星美(000892)在2003年中期報(bào)告中虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入、虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)成本

山東大學(xué)碩士學(xué)位論文旦旦里旦旦旦旦旦旦魚魚魚魚魚魚.果不準(zhǔn)確或不及時(shí)”四種違規(guī)行為所占比例的變化。從圖3一2可以看出，“未及時(shí)披露公司重大事件”所占比例較大，均在40%以上，是信息披露規(guī)范化管理的薄弱環(huán)節(jié)，其次是“虛假陳述和信息誤導(dǎo)”，多數(shù)在20%左右，是信息披露違規(guī)行為中性質(zhì)最惡劣的行為，“業(yè)績預(yù)測結(jié)果不準(zhǔn)確或不及時(shí)”的比例變化較大，近五年來得到有效遏制，發(fā)生率一直在5%以下

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 崔燕來;我國上市公司信息披露違規(guī)問題研究[D];東華大學(xué);2011年

本文編號(hào)：2714716