【摘要】： 期權(quán)因其能夠為投資者及提供套期保值功能又不喪失盈利機(jī)會而在金融衍生工具中占有重要的地位。期權(quán)定價一直是金融數(shù)學(xué)的一個基本問題。 為了滿足金融市場和更多的不同投資者的需求，學(xué)者們運用期權(quán)定價理論和分析方法，創(chuàng)造設(shè)計了許多具有不同特征的期權(quán)�；赝跈�(quán)就是這樣一種路徑依賴型期權(quán)，它的敲定價格依賴于整個“回望期”內(nèi)的原生資產(chǎn)的價格。 同時，在期權(quán)定價問題中，由于市場的不穩(wěn)定性，即便是短期利率也是不斷變化的。因此，假定利率在期權(quán)有效期內(nèi)不變，就不足以滿足實際背景的要求，從而必須考慮利率的不確定性對衍生資產(chǎn)價格的影響。 本文應(yīng)用等價鞅測度，，伊藤公式，反射原理和隨機(jī)微分方程等數(shù)學(xué)知識，探討了利率為隨機(jī)的情況下回望期權(quán)的定價問題。主要做以下的研究工作：第一，在B-S基本假設(shè)的條件下利用等價鞅變換及風(fēng)險中性貼現(xiàn)方法得出了利率為一般化維納過程的回望看跌期權(quán)的定價公式。第二，探討利率服從Vasicek過程的回望期權(quán)的問題，利用風(fēng)險中性貼現(xiàn)方法得出浮動執(zhí)行價格的回望看漲期權(quán)的定價模型，進(jìn)一步推廣Goldman給出的回望期權(quán)的定價公式。
【學(xué)位授予單位】：合肥工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號】：F830.91;F224.7

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 王喜蓮;陜西煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展EERS系統(tǒng)研究[D];西安科技大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 陳亞軍;榆林能源化工基地煤炭合理開采規(guī)模研究[D];西安科技大學(xué);2008年

2 劉虹秀;CIR隨機(jī)利率模型下強路徑依賴期權(quán)定價問題[D];西南財經(jīng)大學(xué);2012年

本文編號：2701110