【摘要】： 期權因其能夠為投資者及提供套期保值功能又不喪失盈利機會而在金融衍生工具中占有重要的地位。期權定價一直是金融數(shù)學的一個基本問題。 為了滿足金融市場和更多的不同投資者的需求，學者們運用期權定價理論和分析方法，創(chuàng)造設計了許多具有不同特征的期權�；赝跈嗑褪沁@樣一種路徑依賴型期權，它的敲定價格依賴于整個“回望期”內(nèi)的原生資產(chǎn)的價格。 同時，在期權定價問題中，由于市場的不穩(wěn)定性，即便是短期利率也是不斷變化的。因此，假定利率在期權有效期內(nèi)不變，就不足以滿足實際背景的要求，從而必須考慮利率的不確定性對衍生資產(chǎn)價格的影響。 本文應用等價鞅測度，，伊藤公式，反射原理和隨機微分方程等數(shù)學知識，探討了利率為隨機的情況下回望期權的定價問題。主要做以下的研究工作：第一，在B-S基本假設的條件下利用等價鞅變換及風險中性貼現(xiàn)方法得出了利率為一般化維納過程的回望看跌期權的定價公式。第二，探討利率服從Vasicek過程的回望期權的問題，利用風險中性貼現(xiàn)方法得出浮動執(zhí)行價格的回望看漲期權的定價模型，進一步推廣Goldman給出的回望期權的定價公式。
【學位授予單位】：合肥工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2007
【分類號】：F830.91;F224.7

【引證文獻】

相關博士學位論文 前1條

1 王喜蓮;陜西煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展EERS系統(tǒng)研究[D];西安科技大學;2010年

相關碩士學位論文 前2條

1 陳亞軍;榆林能源化工基地煤炭合理開采規(guī)模研究[D];西安科技大學;2008年

2 劉虹秀;CIR隨機利率模型下強路徑依賴期權定價問題[D];西南財經(jīng)大學;2012年

本文編號：2701110