【摘要】： 本文在總結(jié)國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于盈利信息及價值股和魅力股的研究基礎(chǔ)上，采用事件研究法，，選取盈利信息公布作為反應(yīng)事件，運(yùn)用相對市盈率劃分不同的市場狀態(tài)，針對我國證券市場在盈利信息公布的反應(yīng)方面做了系統(tǒng)的分析。通過對1998年至2002年所有滬市上市公司五年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，運(yùn)用相關(guān)性分析、多元逐步回歸等方法，得到兩個多元回歸模型，對比兩個模型在不同市場狀態(tài)下的反應(yīng)，得到了以下結(jié)論： (1)市場在年報好壞盈余信息的公布情況方面反應(yīng)是不對稱的； (2)市場對好壞盈利信息反應(yīng)的不對稱性的程度主要依賴于整個市場所處的狀態(tài)； (3)隨著市場不斷好轉(zhuǎn)，魅力股對壞盈利信息的反應(yīng)并沒有變得更強(qiáng)烈，同時對好壞盈利信息的反應(yīng)差別也不大。
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2004
【分類號】：F832.5

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2700952