【摘要】：國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展帶來了電力的旺盛需求，電力體制改革打開了電力企業(yè)資本運營的空間，電力行業(yè)快速發(fā)展時期來臨。近年來我國出現(xiàn)的電力緊缺的嚴(yán)峻形勢引發(fā)了新一輪的電力投資熱浪，給電力上市公司的帶來了大發(fā)展的機遇。在股票市場上電力板塊成為眾多投資者關(guān)注的目標(biāo)。 VaR是風(fēng)險估值模型(Value at risk)的簡稱，，是近年來國外興起的一種金融風(fēng)險管理工具，旨在估計給定金融產(chǎn)品或組合在未來資產(chǎn)價格波動下可能的或潛在的損失。本文將VaR引入我國股票市場電力板塊的市場風(fēng)險的測量。在利用滬深兩市實際數(shù)據(jù)編制出電力指數(shù)的基礎(chǔ)上，測量了2003年電力板塊及上證指數(shù)的市場風(fēng)險值，并進(jìn)行了對比分析。旨在為電力板塊股票投資者的投資行為提供某些參考，同時為電力板塊股票投資者介紹一種行之有效的市場風(fēng)險測量工具。
【圖文】：

2.2電力指數(shù)與上證指數(shù)的對比分析為了從總體上把握電力板塊股票價格波動趨勢及投資收益狀況，本文選取了上證指數(shù)與電力指數(shù)進(jìn)行橫向比較。由圖2一1發(fā)現(xiàn)電力指數(shù)在分析期內(nèi)的總體上高于上證指數(shù)。由圖2一2與2一3、表2一1與2一2的對比中很容易看到電力指數(shù)的整體收益水平也居于上證指數(shù)之上。圖2一1自編電力指數(shù)與上證指數(shù)對比圖(2003年)圖2一2電力指數(shù)收益率波動圖(電力指數(shù)收益率數(shù)據(jù)參見本文5.1)

2.2電力指數(shù)與上證指數(shù)的對比分析為了從總體上把握電力板塊股票價格波動趨勢及投資收益狀況，本文選取了上證指數(shù)與電力指數(shù)進(jìn)行橫向比較。由圖2一1發(fā)現(xiàn)電力指數(shù)在分析期內(nèi)的總體上高于上證指數(shù)。由圖2一2與2一3、表2一1與2一2的對比中很容易看到電力指數(shù)的整體收益水平也居于上證指數(shù)之上。圖2一1自編電力指數(shù)與上證指數(shù)對比圖(2003年)圖2一2電力指數(shù)收益率波動圖(電力指數(shù)收益率數(shù)據(jù)參見本文5.1)
【學(xué)位授予單位】：南京理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2004
【分類號】：F832.5

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2694826