【摘要】： 資本資產(chǎn)定價(jià)模型是現(xiàn)代金融理論的一塊重要的基石，在證券市場(chǎng)與金融投資已經(jīng)構(gòu)成我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的一個(gè)重要組成部分的今天，對(duì)資本資產(chǎn)定價(jià)模型進(jìn)行深入研究無疑在理論上和實(shí)踐上都有著重要的意義。 資本資產(chǎn)定價(jià)模型從誕生之日起就處于金融理論研究的前沿，同時(shí)這一理論也一直存在著很多爭議。隨著統(tǒng)計(jì)方法的發(fā)展，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的充實(shí)，這一理論研究也更加深入。作為一個(gè)新興的資本市場(chǎng)，中國股市的投資風(fēng)險(xiǎn)是否如資本資產(chǎn)定價(jià)模型所描述的呢?本文試圖采用上海股票市場(chǎng)的數(shù)據(jù)對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行了研究。 本文首先從現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的理論淵源入手，，詳細(xì)介紹了CAPM的相關(guān)理論，重點(diǎn)介紹了資產(chǎn)組合理論的兩個(gè)模型——資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利定價(jià)模型，同時(shí)也對(duì)這兩個(gè)模型進(jìn)行了比較。 本文在第二部分對(duì)標(biāo)準(zhǔn)資本資產(chǎn)定價(jià)模型以上海股票市場(chǎng)所選取的股票進(jìn)行了實(shí)證研究，得出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型還不適合目前的中國股票市場(chǎng)，在資產(chǎn)定價(jià)過程中有其它不可忽視的因素的結(jié)論，同時(shí)給出了原因分析和政策建議。 最后，本文簡要介紹了資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用。
【學(xué)位授予單位】：廣西大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F830.9;F224

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 丁凱;穆瑞田;;資本資產(chǎn)定價(jià)模型在我國上海A股市場(chǎng)的簡單實(shí)證[J];河北理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2010年03期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 趙善福;CAPM在中國股票市場(chǎng)的實(shí)證檢驗(yàn)[D];長沙理工大學(xué);2011年

2 李英;基于遺傳算法的投資組合模型及實(shí)證研究[D];武漢理工大學(xué);2008年

本文編號(hào)：2690884