【摘要】： 股權(quán)分置改革(Split-share structure reform),簡(jiǎn)稱為“股改”,就是為了解決由于資本市場(chǎng)上的制度安排所帶來的弊端和矛盾,按照《中華人民共和國(guó)公司法》(下稱《公司法》)、《中華人民共和國(guó)證券法》(下稱《證券法》)和國(guó)家出臺(tái)的一系列關(guān)于股改的規(guī)范性文件的要求,通過送股、縮股、回購、派現(xiàn)等多種方式的對(duì)價(jià)安排,以取得原來非流通股的流通權(quán),從而改變既往上市公司的一部分股份上市交易,而另一部分股份不能上市交易的股權(quán)結(jié)構(gòu)狀況,實(shí)現(xiàn)兩類股票并軌的一種制度改革。目前股改已逐漸進(jìn)入股改承諾兌現(xiàn)期,然而上市公司大股東違反股改承諾的事件卻屢屢發(fā)生。由此引發(fā)了理論界對(duì)整個(gè)股改中涉及的相關(guān)法律問題思考與探討。股改政策的實(shí)行,無論是從操作技術(shù)角度還是從法律角度,也都存在許多亟待解決的法律問題。比如,股改方案的法律性質(zhì)問題、股改方案中對(duì)價(jià)的含義及支付的法律依據(jù)問題、股改承諾的效力問題、違反股改承諾的法律責(zé)任問題等等。這些問題的核心就是要解決上市公司兩類股東,即非流通股股東和流通股股東之間的法律關(guān)系問題。這些問題的厘清有助于投資者的民事權(quán)利得到更加有效的保護(hù)。 本文分四部分著重對(duì)于股改承諾的法律性質(zhì)、法律效力及違反承諾的法律責(zé)任進(jìn)行探討。 第一部分介紹股改承諾提出的背景,即股改承諾作為整個(gè)股改方案的重要組成部分是為保證股權(quán)分置改革方案順利通過而由非流通股股東做出的增持、股份禁售、資產(chǎn)注入、預(yù)設(shè)最低持股比例等多種方式的對(duì)價(jià)安排。并舉例說明違反承諾現(xiàn)象的存在。 第二部分關(guān)于股改承諾的法律界定。首先明確股改方案的法律性質(zhì),即股改方案體現(xiàn)了上市公司中非流通股股東與流通股股東之間的一種關(guān)于修改約定的合同關(guān)系,具有合同的法律性質(zhì)。其次根據(jù)英美法合同理論中關(guān)于對(duì)價(jià)的定義,并通過分析股改對(duì)價(jià)的支付依據(jù)認(rèn)為,股改方案中的對(duì)價(jià)應(yīng)該是非流通股股東向流通股股東的一項(xiàng)對(duì)待給付,是股改合同關(guān)系中的核心內(nèi)容,是合同成立的必要條件。最后通過分析股改承諾與對(duì)價(jià)的關(guān)系,并通過對(duì)理論界存在多種學(xué)說,如要約說、法律文件說、道義承諾說和單方法律行為說等各種學(xué)說的利弊進(jìn)行深入分析認(rèn)為,股改承諾是股改對(duì)價(jià)的重要組成部分,股改承諾應(yīng)界定為具有法律效力的合同條款,為合同中一方當(dāng)事人之義務(wù)。 第三部分關(guān)于股改的法律效力。本文通過對(duì)實(shí)踐中股改承諾的典型類型進(jìn)行介紹和分析,特別是對(duì)增持股份和資產(chǎn)注入兩種承諾,運(yùn)用合同法理論中預(yù)約合同和為第三人利益合同進(jìn)行分析,認(rèn)為股改承諾具有合同上的法律效力。 第四部分運(yùn)用合同法理論分析,違反股改承諾情形有履行不能、不完全履行承諾和遲延履行承諾和拒絕履行等,結(jié)合各種承諾內(nèi)容對(duì)四類違諾行為分別進(jìn)行了分析和認(rèn)定,并對(duì)應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任進(jìn)行了研究。 最后,筆者認(rèn)為,股改承諾置于股改方案之中,是股改對(duì)價(jià)的重要組成部分,具有合同上法律效力,違反股改承諾應(yīng)承擔(dān)合同法上的違約責(zé)任。
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F832.51

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 葉蕾;上市公司及其相關(guān)主體履行公開承諾的法律問題研究[D];重慶大學(xué);2017年

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本文編號(hào)：2686405