【摘要】：我國開放式證券投資基金已經(jīng)過七年的快速發(fā)展。2003年10月28日《中華人民共和國證券投資基金法》頒布后,我國基金發(fā)展日漸成熟,市場日漸規(guī)范,開放式證券投資基金已經(jīng)逐步成為投資者可選擇的重要投資工具。伴隨著2006年中國證券市場的牛市,證券市場的規(guī)模在不斷的擴(kuò)容,同時基金管理公司為了追求更大的利益,發(fā)行基金的數(shù)量也大幅度增加,相應(yīng)的基金規(guī)模也不斷膨脹,面對規(guī)模迥異、名稱和種類繁多的基金,如何讓投資者選擇到適合自己投資需求的基金,成為急需解決的課題。 本文首先闡述了證券投資基金相關(guān)理論,并在研究了國內(nèi)外證券投資基金相關(guān)文獻(xiàn)基礎(chǔ)上,采用開放式股票基金的基金規(guī)模、基金投資周轉(zhuǎn)率和超額收益率三個指標(biāo),運用統(tǒng)計學(xué)原理進(jìn)行相關(guān)性分析和聚類分析。得出在我國牛市中,開放式股票基金的基金規(guī)模和投資周轉(zhuǎn)率總體上存在負(fù)相關(guān)性,而基金超額收益率分別與基金規(guī)模和基金投資周轉(zhuǎn)率沒有明顯的相關(guān)性�；鹨�(guī)模超過100億元后,基金獲得超額收益的能力下降,很難跑贏大盤,基金規(guī)模低于5億元時,基金的投資周轉(zhuǎn)率明顯偏高,整體超額收益率也明顯下降,而基金規(guī)模在37億元左右的基金更易于在證券市場獲得高的超額收益率。這一結(jié)論對廣大基金投資者具有普遍指導(dǎo)意義,對基金管理公司發(fā)行多大規(guī)模的基金具有借鑒作用。
【學(xué)位授予單位】：東北大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號】：F832.51

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本文編號：2672370