【摘要】：隨著我國證券市場規(guī)模的壯大、市場化進(jìn)程的加快和機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展，越來越多在發(fā)展過程中蘊(yùn)積的內(nèi)在矛盾不斷凸現(xiàn)，其中一個(gè)重要因素是金融交易工具過少，，市場缺乏避險(xiǎn)工具。所以，股指期貨作為一個(gè)有效的避險(xiǎn)工具和投資工具，對(duì)它的理論研究從1999年下半年開始十分活躍，引起了市場內(nèi)外的普遍關(guān)注。本文即針對(duì)股指期貨進(jìn)行了一系列的分析和研究。 本文在大量參考國內(nèi)外有關(guān)資料的基礎(chǔ)上，分析和總結(jié)了有關(guān)股指期貨的一些原理和方法。本文共分四章，首先簡單介紹了股指期貨的概況和特性，其次對(duì)股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了闡述，最后對(duì)我國現(xiàn)階段開展股指期貨的問題進(jìn)行了探討。其中著重分析了股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)的來源及控制。結(jié)論指出：雖然開展股指期貨會(huì)產(chǎn)生一些新的市場風(fēng)險(xiǎn)源，但只要交易所、經(jīng)紀(jì)代理機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場參與者能夠?qū)芍钙谪浲顿Y的風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí)，并了解風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，那么在我國目前的經(jīng)濟(jì)條件下，開展股指期貨后是可以有效控制其風(fēng)險(xiǎn)的。在現(xiàn)階段開展股指期貨，對(duì)我國證券市場的規(guī)范和發(fā)展具有重要的意義。 本文采用了定性和定量相結(jié)合的方法對(duì)股指期貨風(fēng)險(xiǎn)及其管理進(jìn)行了系統(tǒng)研究。論文首先對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)理論進(jìn)行了綜述，在此基礎(chǔ)之上，對(duì)股指期貨風(fēng)險(xiǎn)及其管理進(jìn)行了定性分析，同時(shí)引入了目前世界上應(yīng)用最為廣泛的金融市場風(fēng)險(xiǎn)測量技術(shù)—VaR技術(shù)，并運(yùn)用該技術(shù)對(duì)香港恒生指數(shù)期貨市場風(fēng)險(xiǎn)測量進(jìn)行了實(shí)證分析。此外，本文在理論分析的基礎(chǔ)上，還大量借鑒了發(fā)達(dá)市場的經(jīng)驗(yàn)和研究成果，力爭對(duì)股指期貨作一個(gè)全面的分析和研究。
【學(xué)位授予單位】：上海海事大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2003
【分類號(hào)】：F830.91

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本文編號(hào)：2662013