【摘要】： 一、選題意義 20世紀80年代，隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)濟體制改革特別是金融體制改革的推進，我國的證券業(yè)開始萌芽，進入 90年代中后期迅猛發(fā)展并壯大。經(jīng)過十多年的快速發(fā)展，證券業(yè)作為一個產(chǎn)業(yè)，目前在我國已經(jīng)初具規(guī)模，基本框架已經(jīng)形成。 證券業(yè)已經(jīng)成為我國市場經(jīng)濟中一個不可或缺的行業(yè)，在國民經(jīng)濟中扮演著重要的積極作用。所以，對證券業(yè)進行系統(tǒng)深入的行業(yè)研究很有必要，這對于準確把握證券業(yè)的現(xiàn)狀和未來發(fā)展走向，對政府相關產(chǎn)業(yè)政策的制定和實施，對證券業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級，都具有很大的現(xiàn)實意義。但到目前為止，國內(nèi)對證券業(yè)的研究還主要集中在發(fā)展速度、規(guī)模水平、券商間實力對比等表層方面，缺乏恰當?shù)睦碚摶A和研究方法（工具），往往難以深入、系統(tǒng)性差、理論性弱。 事實上，產(chǎn)業(yè)組織學正是進行產(chǎn)業(yè)研究的一個強有力的理論工具。產(chǎn)業(yè)組織學的研究對象是產(chǎn)業(yè)內(nèi)廠商間的相互關系，核心內(nèi)容是研究市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)行為及市場績效三者間的關系。經(jīng)過上個世紀30年代以來的迅速發(fā)展，該學科已經(jīng)日臻成熟，成為最重要的應用經(jīng)濟學科之一。本文對我國證券業(yè)的研究即以現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織學為理論基礎，利用產(chǎn)業(yè)組織學的研究范式和分析框架，對我國證券業(yè)的市場結(jié)構(gòu)（主要包括市場集中度、規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異化、行業(yè)壁壘等四個方面）及其與市場績效的內(nèi)在聯(lián)系從理論和實證兩方面作了較為深入的系統(tǒng)分析。 二、本文的研究思路和研究方法 本文以產(chǎn)業(yè)組織理論作為基本框架貫穿始終，基本研究思路是從理論一般到產(chǎn)業(yè)具體，從理論分析到實證檢驗。首先從產(chǎn)業(yè)組織學的一般原理出發(fā)，結(jié)合我國的具體情況，從理論的角度對我國證券業(yè)市場結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀、成因及其對券商績效的影響進行分析。然后從實證的 WP=3 角度，在收集大量數(shù)據(jù)的基礎上，對我國證券業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與績效的關系進行計量模型檢驗，進一步驗證前面的理論分析。最后，綜合以上分析，得出本文的結(jié)論和政策建議。 在研究方法上，本文以邏輯演繹為主，從一般到具體，力求做到理論研究與實證研究相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合、實證分析與規(guī)范分析相結(jié)合。 三、本文的主要內(nèi)容和觀點 本文可分為三個部分（三章）。 第一部分（第一章）是本文的理論基礎，著重闡述了產(chǎn)業(yè)組織學的基本范疇和理論框架。該章共分為三節(jié)，第一節(jié)對產(chǎn)業(yè)組織理論的發(fā)展過程和主要內(nèi)容進行了闡述，并介紹了該理論的研究范式和主要邏輯結(jié)構(gòu)。第二節(jié)介紹了產(chǎn)業(yè)組織理論的基本范疇——市場結(jié)構(gòu)的相關內(nèi)容，主要包括市場結(jié)構(gòu)的概念及構(gòu)成要素、市場結(jié)構(gòu)的計量和市場結(jié)構(gòu)的分類三方面。第三節(jié)介紹了產(chǎn)業(yè)組織理論的另一個重要范疇——績效，區(qū)分了市場績效和廠商績效、績效與效率，并對績效的計量方法進行了說明。 第二章是本文的主體部分，是對第一章產(chǎn)業(yè)組織一般理論的運用和具體化。該章對市場結(jié)構(gòu)的四個主要方面即市場集中度、規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異化、行業(yè)壁壘進行了較為深入的具體分析。市場集中度是決定市場結(jié)構(gòu)最重要的因素，第一節(jié)對其作了詳細分析。在大量數(shù)據(jù)的基礎上，第一節(jié)首先利用兩種方法對我國證券業(yè)的集中度進行了測算，然后分析了我國證券業(yè)集中度的現(xiàn)狀、存在的問題、形成的原因及演變趨勢。指出由于各種管制的存在，我國證券業(yè)的集中度偏低，影響了市場績效的提高。隨著市場競爭的加劇和券商的分化重組，今后的市場集中度必然會大幅度提高。第二節(jié)主要分析我國證券業(yè)規(guī)模經(jīng)濟的現(xiàn)狀與影響因素，及其對券商績效的影響，指出在目前的市場條件下，我國證券業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟還不明顯。第三節(jié)分析了我國證券業(yè)產(chǎn)品差別化的類別、特點和成因，指出由于市場發(fā)展階段和創(chuàng)新不足的制約，目前我國證券業(yè)務單一，結(jié)構(gòu)雷同，產(chǎn)品差異化程度很低， WP=4 并進一步討論了證券業(yè)務差別化的實現(xiàn)途徑。第四節(jié)分析了我國證券業(yè)市場壁壘的分類、表現(xiàn)形式及其對市場結(jié)構(gòu)與市場績效的影響，，指出我國證券業(yè)目前管制過多、進入壁壘過高，導致高額壟斷利潤，對市場績效造成了較大的負面影響。 第三章對我國證券業(yè)市場結(jié)構(gòu)與券商績效的關系進行了實證分析，是本文的核心部分，也是對第二章理論分析的實證檢驗。共分為三節(jié)。第一節(jié)首先對我國證券業(yè)的市場績效進行了分析和評價，指出我國證券業(yè)存在壟斷超額利潤，市場績效低下。第二節(jié)對市場結(jié)構(gòu)與績效關系相關的理論與文獻進行了概述，重點介紹了共謀假說和有效結(jié)構(gòu)假說兩種對立的理論假說及其實證檢驗結(jié)果。第三節(jié)在計量檢驗這兩種假說的基礎上，分析了我國證券業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效之間的關系，得到以下結(jié)論：我國證券業(yè)中兩者的關系符合修正的有效結(jié)構(gòu)假說，股市走勢是決定券商績效的主要外部因素，券商經(jīng)營效率是影響券商績效的主要內(nèi)部因素，而市場集中度與券商業(yè)績之間無顯著的統(tǒng)計相關關系。文章的最后提出了相應的政策建議，呼吁進一步放松行業(yè)管制，促進競爭，推動證券業(yè)市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。 四、本文的貢獻之處 1．就選題和研究角度而言，到目前為止，國內(nèi)對該證券業(yè)的研究還主要集中在發(fā)展速度、規(guī)模水平、券商間實力對比等表層方面，缺乏理論指導。本文是國內(nèi)較早運用產(chǎn)業(yè)組織理論，系統(tǒng)地
【圖文】：

圖 2-6 進入壁壘對價格價格 DP1P0E0 Q 上圖表示了存在進入壁壘與不存在進 長期而言 價格 P1之所以高于平均壘障礙了新企業(yè)的進入 使得價格不
【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2003
【分類號】：F832.5

【引證文獻】

相關博士學位論文 前1條

1 黃建歡;制度與SCP的關系[D];暨南大學;2006年

相關碩士學位論文 前2條

1 甘志斌;中國證券投資基金業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與績效實證分析[D];暨南大學;2005年

2 程剛;我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理行為與績效實證研究[D];東華大學;2006年

本文編號：2653301