發(fā)布時間：2020-05-05 00:30

【摘要】： 在經(jīng)濟形式多樣化和投資者需求個性化、靈活化的形式下,發(fā)展更新、更多模式的期權(quán)模型是必然的趨勢。為此,國內(nèi)外許多學者進行了不懈的努力,提出了許多模型如隨機波動率模型、違約風險定價模型、重置期權(quán)模型、跳躍--擴散模型等。 本文在分析了重置期權(quán)與帶違約風險的期權(quán)定價模型的特點基礎(chǔ)上,研究了隨機時間的重置期權(quán)的定價問題。所謂的隨時間的重置期權(quán)是在假設期權(quán)的到期日為T ,原定的履約價是K的條件下,允許期權(quán)的持有者在任何時刻對期權(quán)的履約價可以提出重新設置的要求。但是期權(quán)持有者在享受這個權(quán)利的同時必須給于期權(quán)的另一方一定的違約金作為補償;而且這個行為的提出和違約金的多少是必須經(jīng)過雙方協(xié)商達成一致共識后才可以進行。本文主要是對于違約金是時間的函數(shù),同時假設違約金和期權(quán)的價格是成線性關(guān)系的這種情況進行了討論。利用等價測度和鞅的方法,分別在以股票價格和以外匯市場的波動率為選擇重設點依據(jù)的兩種情況下推導了它們的歐式看漲期權(quán)的定價公式。
【學位授予單位】：上海交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2007
【分類號】：F830.9;F224

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

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本文編號：2649227