【摘要】：本文通過對ETF基金的介紹和交易系統(tǒng)的研究,將交易系統(tǒng)與ETF基金有機結(jié)合,使ETF基金投資者形成一個良好的交易習慣,在一定程度上解決自身情緒的困擾,促使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化,以使投資人在效率市場持續(xù)穩(wěn)定的贏利。 本文首先闡述了ETF基金的概念、歷史發(fā)展、特點及優(yōu)勢以及投資風險。其次介紹了投資交易系統(tǒng)的概念、歷史發(fā)展、特點及優(yōu)勢以及分類。在上述理論基礎上,對ETF基金交易系統(tǒng)的三個構成要素進行了深入分析,第一個要素是選擇策略模型,即通過一種簡單的選擇市場贏家(winner)的資產(chǎn)配置策略；第二個要素是價格預測及交易策略模型,借用三層渡網(wǎng)交易系統(tǒng)構建了該模型；第三個要素是資金管理模型,按持倉比例確定投資倉位,2%原則控制單筆交易風險,6%原則避免連續(xù)性的虧損三個層面對投資ETF基金進行資金管理,從而構建出適合ETF基金的交易系統(tǒng)。最后,以筆者在2009年初至2011年利用這個交易系統(tǒng)對中小板ETF進行投資的業(yè)績數(shù)據(jù)為例,對本文構建的ETF基金投資交易系統(tǒng)進行了驗證,并指出利用該ETF基金投資交易系統(tǒng)進行投資時的一些注意事項。
【圖文】：

!技術路徑圖

圖2.1投資交易系統(tǒng)的建立過程證券交易中，只有投資者與交易系統(tǒng)的完美結(jié)合刁‘能取得良好系統(tǒng)能否發(fā)揮作用，關鍵要看投資者是否在實際交易中對其嚴照交易系統(tǒng)發(fā)出的信號進行買賣交易，此外，遵循交易系統(tǒng)進一以貫之的執(zhí)行，不能是有時用交易系統(tǒng)交易，，有時不用。利有在長期的交易實踐中才能夠體現(xiàn)出交易系統(tǒng)投資收益數(shù)學學優(yōu)勢。不能因為交易系統(tǒng)偶爾的失誤，而放棄對交易系統(tǒng)的繼多么優(yōu)秀的交易系統(tǒng)都會有發(fā)出錯誤信號的時候，所以良好的合嚴格的資金管理手段進行約束刁‘能立于不敗之地。
【學位授予單位】：蘭州大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2011
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

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本文編號：2638238