【摘要】： 數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列通常具有非平穩(wěn)性,用時(shí)間序列分析中經(jīng)典線性模型描述這類(lèi)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象常會(huì)出現(xiàn)“偽回歸”問(wèn)題;在金融系統(tǒng)研究中,經(jīng)常分析多維時(shí)間序列之間的相關(guān)關(guān)系,如短期信息、長(zhǎng)期均衡關(guān)系。為了避免“偽回歸”問(wèn)題、將序列的短期信息與序列間長(zhǎng)期均衡關(guān)系綜合起來(lái)進(jìn)行處理,通常要分析兩個(gè)或多個(gè)非平穩(wěn)時(shí)間序列之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系——協(xié)整關(guān)系。 協(xié)整理論是研究多維時(shí)間序列之間協(xié)整關(guān)系及存在性檢驗(yàn)方法的數(shù)學(xué)理論,利用協(xié)整理論來(lái)分析金融系統(tǒng)中多維時(shí)間序列間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系是其重要的應(yīng)用領(lǐng)域。為了分析滬深港股市指數(shù)時(shí)間序列間的關(guān)系 本文工作如下: (1)本文結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)系統(tǒng)地介紹了線性協(xié)整理論、非線性協(xié)整理論內(nèi)容以及這些理論在國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀。 (2)本文在介紹相關(guān)協(xié)整理論的同時(shí)對(duì)比分析了在不同情況下時(shí)間序列協(xié)整關(guān)系存在性檢驗(yàn)方法之間的有效性與可靠性。 (3)本文利用滬深港證券市場(chǎng)的每日收盤(pán)綜合指數(shù)數(shù)據(jù),對(duì)其形成的證券指數(shù)時(shí)間序列進(jìn)行了基本數(shù)據(jù)特征統(tǒng)計(jì)、單整檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)、Granger因果關(guān)系分析和CCF檢驗(yàn)等實(shí)證分析,討論了時(shí)間序列間協(xié)整關(guān)系的存在性,檢驗(yàn)了滬深港三大證券市場(chǎng)每日收盤(pán)指數(shù)時(shí)間序列在所選取的某些時(shí)間段具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。 本文研究表明: (1)滬深港每日收盤(pán)指數(shù)所形成的金融時(shí)間序列具有明顯的非平穩(wěn)性。 (2)滬深港每日收盤(pán)指數(shù)時(shí)間序列之間在某些時(shí)間段存在協(xié)整關(guān)系,表明這些證券市場(chǎng)之間具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。 (3)用協(xié)整理論分析滬深港證券市場(chǎng)之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系與實(shí)際比較吻合。 (4)本文結(jié)論與某些相關(guān)研究結(jié)論不一致的原因在于:本文選取的數(shù)據(jù)為綜合指數(shù)數(shù)據(jù)且時(shí)間段更長(zhǎng),頻率更高。
【學(xué)位授予單位】：電子科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 孫青華,張喜彬,張世英;非線性協(xié)整關(guān)系的存在性研究[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2000年03期

2 楊寶臣,王艷,張世英;小樣本協(xié)整系統(tǒng)的檢驗(yàn)[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2002年01期

3 樊智,張世英;非線性協(xié)整建模研究及滬深股市實(shí)證分析[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2005年01期

4 孫青華,張世英;長(zhǎng)記憶向量時(shí)間序列的非線性協(xié)整關(guān)系研究[J];天津大學(xué)學(xué)報(bào);2002年03期

5 程細(xì)玉,張世英;向量分整序列的協(xié)整研究[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2000年03期

6 孫青華,張世英;復(fù)雜系統(tǒng)的變結(jié)構(gòu)分析[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2000年04期

7 楊寶臣,張世英;變結(jié)構(gòu)協(xié)整問(wèn)題研究[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2002年01期

8 張世英,朱輝,張喜彬;協(xié)整系統(tǒng)的貝葉斯推斷[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);1997年03期

9 張喜彬,張世英;關(guān)于單整時(shí)間序列非線性變換的研究[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);1998年02期

10 張世英,朱輝;季節(jié)協(xié)整系統(tǒng)的貝葉斯推斷[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);1998年04期

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本文編號(hào)：2634544