【摘要】： 數(shù)量經(jīng)濟學研究的經(jīng)濟時間序列通常具有非平穩(wěn)性,用時間序列分析中經(jīng)典線性模型描述這類經(jīng)濟現(xiàn)象常會出現(xiàn)“偽回歸”問題;在金融系統(tǒng)研究中,經(jīng)常分析多維時間序列之間的相關關系,如短期信息、長期均衡關系。為了避免“偽回歸”問題、將序列的短期信息與序列間長期均衡關系綜合起來進行處理,通常要分析兩個或多個非平穩(wěn)時間序列之間的長期均衡關系——協(xié)整關系。 協(xié)整理論是研究多維時間序列之間協(xié)整關系及存在性檢驗方法的數(shù)學理論,利用協(xié)整理論來分析金融系統(tǒng)中多維時間序列間的長期均衡關系是其重要的應用領域。為了分析滬深港股市指數(shù)時間序列間的關系 本文工作如下: (1)本文結合相關文獻系統(tǒng)地介紹了線性協(xié)整理論、非線性協(xié)整理論內容以及這些理論在國內外的研究現(xiàn)狀。 (2)本文在介紹相關協(xié)整理論的同時對比分析了在不同情況下時間序列協(xié)整關系存在性檢驗方法之間的有效性與可靠性。 (3)本文利用滬深港證券市場的每日收盤綜合指數(shù)數(shù)據(jù),對其形成的證券指數(shù)時間序列進行了基本數(shù)據(jù)特征統(tǒng)計、單整檢驗、協(xié)整檢驗、Granger因果關系分析和CCF檢驗等實證分析,討論了時間序列間協(xié)整關系的存在性,檢驗了滬深港三大證券市場每日收盤指數(shù)時間序列在所選取的某些時間段具有長期穩(wěn)定的均衡關系。 本文研究表明: (1)滬深港每日收盤指數(shù)所形成的金融時間序列具有明顯的非平穩(wěn)性。 (2)滬深港每日收盤指數(shù)時間序列之間在某些時間段存在協(xié)整關系,表明這些證券市場之間具有長期穩(wěn)定的均衡關系。 (3)用協(xié)整理論分析滬深港證券市場之間的長期均衡關系與實際比較吻合。 (4)本文結論與某些相關研究結論不一致的原因在于:本文選取的數(shù)據(jù)為綜合指數(shù)數(shù)據(jù)且時間段更長,頻率更高。
【學位授予單位】：電子科技大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F224;F830.91

【參考文獻】

相關期刊論文 前10條

1 孫青華,張喜彬,張世英;非線性協(xié)整關系的存在性研究[J];管理科學學報;2000年03期

2 楊寶臣,王艷,張世英;小樣本協(xié)整系統(tǒng)的檢驗[J];管理科學學報;2002年01期

3 樊智,張世英;非線性協(xié)整建模研究及滬深股市實證分析[J];管理科學學報;2005年01期

4 孫青華,張世英;長記憶向量時間序列的非線性協(xié)整關系研究[J];天津大學學報;2002年03期

5 程細玉,張世英;向量分整序列的協(xié)整研究[J];系統(tǒng)工程學報;2000年03期

6 孫青華,張世英;復雜系統(tǒng)的變結構分析[J];系統(tǒng)工程學報;2000年04期

7 楊寶臣,張世英;變結構協(xié)整問題研究[J];系統(tǒng)工程學報;2002年01期

8 張世英,朱輝,張喜彬;協(xié)整系統(tǒng)的貝葉斯推斷[J];系統(tǒng)工程學報;1997年03期

9 張喜彬,張世英;關于單整時間序列非線性變換的研究[J];系統(tǒng)工程學報;1998年02期

10 張世英,朱輝;季節(jié)協(xié)整系統(tǒng)的貝葉斯推斷[J];系統(tǒng)工程學報;1998年04期

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本文編號：2634544