【摘要】： 證券投資者保護(hù)基金法律制度是投資者保護(hù)制度的重要組成部分,其在保護(hù)投資者、維護(hù)金融穩(wěn)定等方面具有顯著作用。我國(guó)于2005年頒布了《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》,建立了證券投資者保護(hù)基金法律制度。但我國(guó)證券投資者保護(hù)基金法律制度的具體設(shè)計(jì)還存在著很多問(wèn)題。本文立足于目前我國(guó)證券投資者保護(hù)基金法律制度的基本規(guī)定,通過(guò)分析借鑒資本發(fā)達(dá)國(guó)家(地區(qū))證券投資者保護(hù)基金法律制度的成功經(jīng)驗(yàn),從基金公司職能、資金來(lái)源、基金使用等方面對(duì)我國(guó)證券投資者保護(hù)基金法律制度提出了完善建議。 本文正文共分為五個(gè)部分。 第一部分簡(jiǎn)單介紹了證券投資者保護(hù)基金的概念、法律性質(zhì)和作用。證券投資者保護(hù)基金是一種非投資性基金,也是一種政策性保險(xiǎn)。證券投資者保護(hù)基金具有保護(hù)投資者、維護(hù)金融市場(chǎng)信心、避免金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等積極作用,同時(shí)也可能產(chǎn)生證券公司、投資者逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)等消極作用。 第二部分分析了我國(guó)證券投資者保護(hù)基金法律制度的現(xiàn)狀。在分析我國(guó)證券投資者保護(hù)基金成立背景的基礎(chǔ)上,簡(jiǎn)單介紹了我國(guó)證券投資者保護(hù)基金的法律制度體系和具體內(nèi)容。 第三部分分析了我國(guó)證券投資者保護(hù)基金法律制度存在的問(wèn)題,主要有投資者保護(hù)基金公司的職能無(wú)法在實(shí)踐中實(shí)現(xiàn)、各證券公司對(duì)投資者保護(hù)基金的繳費(fèi)比率難以確定、投資者保護(hù)基金的補(bǔ)償范圍模糊不清、補(bǔ)償對(duì)象規(guī)定不一致、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)不合理、補(bǔ)償程序復(fù)雜、以及缺乏投資者保護(hù)基金與相關(guān)主體的協(xié)調(diào)機(jī)制等。 第四部分是對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家(地區(qū))證券投資者保護(hù)基金法律制度的借鑒。主要介紹了各國(guó)(地區(qū))證券投資者保護(hù)基金的法律框架、運(yùn)作模式、基金籌集方式、補(bǔ)償范圍和補(bǔ)償對(duì)象、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)、補(bǔ)償程序、基金公司與其他組織的協(xié)調(diào)等基本制度,以及各國(guó)(地區(qū))在證券投資者保護(hù)基金制度基礎(chǔ)上建立的投資者商業(yè)保險(xiǎn)制度和投資者教育制度。 第五部分在借鑒各國(guó)(地區(qū))證券投資者保護(hù)基會(huì)法律制度成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際情況,提出了完善我國(guó)證券投資者保護(hù)基金法律制度的相關(guān)建議。 本文研究認(rèn)為,我國(guó)證券投資者保護(hù)基金法律制度的設(shè)計(jì)具有很強(qiáng)的原則性、政策性,缺少可操作性。為了更好的保護(hù)證券市場(chǎng)投資者利益,我國(guó)應(yīng)當(dāng)充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家(地區(qū))的立法經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀,進(jìn)一步完善我國(guó)證券投資者保護(hù)基金法律制度。首先,應(yīng)當(dāng)盡快制定《證券投資者保護(hù)法》,系統(tǒng)全面地保護(hù)投資者權(quán)益。其次,應(yīng)當(dāng)完善證券投資者保護(hù)基金法律制度的具體規(guī)定,包括:賦予投資者保護(hù)基金公司相應(yīng)的監(jiān)管權(quán)力;確定統(tǒng)一、細(xì)化、可操作性強(qiáng)的證券公司繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);不區(qū)分個(gè)人與機(jī)構(gòu)統(tǒng)一界定補(bǔ)償對(duì)象,明確補(bǔ)償范圍和補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn);簡(jiǎn)化補(bǔ)償程序并使投資者保護(hù)基金公司在補(bǔ)償程序中起主導(dǎo)作用;明確投資者保護(hù)參與組織間的分工,加強(qiáng)各組織的協(xié)調(diào)。同時(shí),應(yīng)當(dāng)建立或完善客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管制度、債券回購(gòu)制度、投資者商業(yè)保護(hù)制度和投資者教育制度,并加強(qiáng)對(duì)證券公司的監(jiān)管,從而更好的保護(hù)投資者利益,建立投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制。
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F832.51

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 吳錦猛;論證券投資者保護(hù)基金公司在證券市場(chǎng)上的法律地位[D];中國(guó)政法大學(xué);2011年

2 張巍;我國(guó)證券投資者保護(hù)基金制度研究[D];中央民族大學(xué);2011年

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本文編號(hào)：2633552