【摘要】： 資產(chǎn)管理業(yè)務在發(fā)達國家是一種最為普遍和較為成熟的金融中介服務,絕大多數(shù)金融投資活動都是通過資產(chǎn)管理的方式實現(xiàn)的。在中國,隨著證券市場的迅速發(fā)展,證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模日益擴大。特別是加入WTO后證券市場國際化、市場化進程加快,證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務的規(guī)范發(fā)展將對促進資本市場發(fā)展,促進中國金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營模式向混業(yè)經(jīng)營模式過渡,推動金融創(chuàng)新,豐富投資產(chǎn)品,增強金融企業(yè)的市場競爭力,疏導投資渠道都有著十分重要的現(xiàn)實意義。隨著資產(chǎn)管理業(yè)務在全國的迅速發(fā)展,對新時代證券有限責任公司來說面臨著機遇和挑戰(zhàn)。因此,研究如何發(fā)展公司的資產(chǎn)管理業(yè)務有著重要的現(xiàn)實意義。 本文首先討論選題背景、采用的研究方法以及資產(chǎn)管理業(yè)務的定義和特征。主要是為了對資產(chǎn)管理業(yè)務進行理論上的分析以及介紹其發(fā)展現(xiàn)狀。 接著,對國外資產(chǎn)管理業(yè)務展開研究。主要分析了美國幾個大型證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務的發(fā)展情況,重點討論了美林證券的資產(chǎn)管理業(yè)務的管理經(jīng)驗。以期為新時代證券有限責任公司的資產(chǎn)管理業(yè)務的拓展提供借鑒。 然后,對新時代證券有限責任公司的資產(chǎn)管理業(yè)務現(xiàn)狀和發(fā)展環(huán)境進行分析。主要包括新時代證券有限責任公司資產(chǎn)管理概況、新時代證券有限責任公司資產(chǎn)管理業(yè)務現(xiàn)狀分析、公司外部環(huán)境分析等。再接著,對新時代證券有限責任公司資產(chǎn)管理業(yè)務的發(fā)展進行研究,公司應該立足于產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略,根據(jù)客戶的不同需求而提供專業(yè)化設計,為其提供資產(chǎn)管理所需要的各項服務;在組織創(chuàng)新戰(zhàn)略方面設立具有獨立承擔有限責任,依法承擔民事責任的資產(chǎn)管理子公司,將現(xiàn)有的資產(chǎn)管理業(yè)務分離出去;完善風險控制機制;確立自己的競爭優(yōu)勢。 最后,提出新時代證券有限責任公司資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展的保障措施,主要對公司監(jiān)督控制措施進行完善,包括實施分層次監(jiān)督,實施例外監(jiān)督,實施靈活的公司控制制度,加強防火墻建設,不斷加強隊伍建設,建立必要的激勵機制。
【圖文】：

[商管理碩士學位論文圖3.2中反映，從1999年到2004年美國3大證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務的收入變化情況:首先，美林證券和摩根斯坦利資產(chǎn)管理收入與總收入的比值，期末比期初上漲了約3個百分點，而高盛公司由于業(yè)務結(jié)構(gòu)的調(diào)整則下降了7個百分點。資收產(chǎn)益15001000500~.‘0管增__丫目一口一500理長一1000一 1500年額一2000一2500一3000一3500...【 ~___________________一一氣刃一~只了會盔知、一一 一再再壇一\。.廠夕產(chǎn).~一 一’’、口言=仁鄉(xiāng)鉀獷 _______________一一2000一麗…\…血一戶似一“4一 2005----- \\\__///---------------一\一7----一_一 _______________-----------------一丫 丫十美林證券-.~高盛證券~摩根斯坦利年份圖3.2美國3大投資銀行 2000~2005年資產(chǎn)管理收益年增長額數(shù)據(jù)來源:美國3人證券公司2000一2005年年報。其次，2002年資產(chǎn)管理收益年增長額達到了谷底，均為負值;而2002年資產(chǎn)管理的收益占比在2002年里出現(xiàn)了兩種極值:美林證券和摩根斯坦利極大值，高盛公司極小值。這有可能與2001年9.11和網(wǎng)絡泡沫破滅引起的不景氣有關。說明在系統(tǒng)風險爆發(fā)的時候，資產(chǎn)管理業(yè)務的收益受到了很大影響，但是與其他業(yè)務相比，它的業(yè)績穩(wěn)定性和對抗干擾性還很強。資產(chǎn)管理業(yè)務在證券公司的業(yè)務類型中扮演著非常重要的角色

戶戶2077721888戶戶400043335000050111美林證券2003一2005年報。多樣化。林證券2005年報可以看出，美林證券管理的資產(chǎn)絕大部分進逐年上升態(tài)勢;對固定收益和零售貨幣市場的投資位居第二資趨同;對于流動性強的基金產(chǎn)品投資萎縮，僅兩年時間就右。券在美國本土和國外擁有一種特殊而重要的營銷模式—通或確立第三方渠道關系的方式把美林證券的服務機構(gòu)向投資系投資者的關系。
【學位授予單位】：湖南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2007
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

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本文編號：2633025