【摘要】：經(jīng)濟(jì)中的每一個(gè)個(gè)體都要面對不確定性因素的影響,他的每一個(gè)行動(dòng)的效果都由確定性因素和不確定性因素共同決定。幫助人們處理確定性問題的理論現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展的非常完善,但是到目前為止,人們依然感到不確定性問題難以處理。在大多數(shù)決策問題中,我們都要面對不確定性因素的影響,這樣,如何把隨機(jī)性的因素考慮其中并在不確定的環(huán)境中做出最優(yōu)的決策就成為了一個(gè)非常重要的問題。 本文的研究目的就是在不確定性收益下,如何對資金進(jìn)行合理的分配來保證最壞情景發(fā)生時(shí)可以獲得最佳收益。本文以情景生成方法為基礎(chǔ),通過情景樹來描繪未來的不確定性收益,提出了考慮無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最壞情景多階段均值-方差投資組合選擇模型。并且在實(shí)際應(yīng)用中考慮了交易費(fèi)用,各項(xiàng)資產(chǎn)比重的上下界限制。 本文共分為6章：第1章介紹了研究的背景、研究意義、研究內(nèi)容與論文框架；第2章介紹了相關(guān)的投資組合理論、最壞情景魯棒優(yōu)化方法以及情景生成理論,并進(jìn)行了文獻(xiàn)綜述；第3章介紹了本文情景生成的具體操作,介紹了不考慮無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最壞情景多階段均值-方差投資組合優(yōu)化模型；第4章在第三章基礎(chǔ)上加入了無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),推導(dǎo)了含有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合的有效前沿,提出了含有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最壞情景多階段均值-方差投資組合優(yōu)化模型；第5章把第三章和第四章的三個(gè)模型應(yīng)用到中國證券市場,得到了多期動(dòng)態(tài)投資策略并進(jìn)行了比較分析；第6章對全文進(jìn)行了總結(jié),指出了本文研究的不足之處,并指出了進(jìn)一步研究的方向。
【學(xué)位授予單位】：東北大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號】：F224;F830.9

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

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本文編號：2631269