【摘要】： 公司型證券投資基金是依據(jù)公司法組建股份有限公司,通過發(fā)行股票來募集投資者的資金,并運用于證券投資,以股利形式對投資者進(jìn)行分配的一種基金形式。公司型基金①由于其制度設(shè)計上存在的優(yōu)勢,可以在一定程度上克服契約型基金在基金持有人治理缺位、難以有效約束基金管理人行為等方面的缺陷,而在國際范圍內(nèi)獲得了長足的發(fā)展。發(fā)達(dá)的基金行業(yè)基本上都是以公司型基金為主的格局。目前,我國的基金業(yè)已取得了空前的發(fā)展。但是,目前我國基金市場上僅存在契約型基金一種基金組織形式。從基金業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)角度來看,發(fā)展公司型基金是確�；饦I(yè)健康發(fā)展的必然出路,這在基金業(yè)內(nèi)外已達(dá)成共識。然而,時至今日,我國基金市場上依舊是契約型基金一金獨大,保障基金業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)也是圍繞契約型基金制定的。我國正在修改基金法,研究公司型基金法律制度具有一定的理論和現(xiàn)實意義,本文試圖在此方面作一些研究。 本文共由四章構(gòu)成,約4萬余字。 第一章是關(guān)于公司型基金的一般分析,主要包括三方面內(nèi)容,即公司型基金的概念與特征、公司型基金的歷史發(fā)展以及公司型基金與契約型基金的比較。筆者通過對研究界所存在的兩種較為普遍的觀點進(jìn)行分析,從而對公司型基金定義,并通過對公司型基金的特點剖析,來體現(xiàn)公司型基金優(yōu)勢所在。此外,本章還著重從法律性質(zhì)的角度對公司型基金和契約型基金進(jìn)行比較,為文章下面的論述奠定了基礎(chǔ)。 第二章主要是對英國、美國和日本三個基金業(yè)發(fā)達(dá)國家的公司型基金立法及發(fā)展進(jìn)行研究分析,目的在于揚(yáng)長避短,去偽存真,從而更好的促進(jìn)我國基金立法的完善。通過對英、美、日三國法律制度的分析,筆者認(rèn)為可以從中得出以下三點啟示:發(fā)展公司型基金離不開立法的保障;立法是基金業(yè)健康發(fā)展的保障;立法必須符合本國國情。 第三章分析了我國公司型基金立法的客觀必然性。我國的基金業(yè)在短短的數(shù)十年間走完了其他國家用了近百年時間走完的路程,取得了驕人的成績。然而,在蓬勃發(fā)展的背后,契約型基金由于機(jī)構(gòu)設(shè)計上的缺陷所導(dǎo)致的風(fēng)險劣勢不斷顯現(xiàn),以契約型基金為規(guī)范核心的現(xiàn)行《基金法》也越來越不能適應(yīng)基金業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。在回顧我國基金業(yè)發(fā)展歷史的基礎(chǔ)上,筆者著重分析了在現(xiàn)行基金法律制度下,我國基金業(yè)所存在的弊端,以此提出我國必須盡快發(fā)展公司型基金,加快公司型基金立法進(jìn)程,并進(jìn)一步分析了我國進(jìn)行公司型基金立法的可行性。 第四章闡述筆者對我國公司型基金立法的構(gòu)想。我國公司型基金立法應(yīng)堅持以保護(hù)基金投資者利益為指導(dǎo)思想。在立法模式的選擇上,結(jié)合我國基金法律制度現(xiàn)狀,可以考慮通過對現(xiàn)行《基金法》的修改,增加對公司型基金的相關(guān)規(guī)定,這樣有利于整個基金法律制度的統(tǒng)一協(xié)調(diào)。公司型基金立法要解決的核心問題就是如何規(guī)范當(dāng)事人之間關(guān)系和行為,從而實現(xiàn)對基金管理人的有效督,所以,在立法的具體內(nèi)容上也應(yīng)該著重從股東權(quán)利設(shè)置、基金公司獨立董事制度和基金管理人規(guī)制三方面著手展開。
【學(xué)位授予單位】：重慶大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號】：F832.51;D922.287

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 楊東;孫潔;;投資法人制度的導(dǎo)入與投資者保護(hù)——以日本法為借鑒[J];證券市場導(dǎo)報;2010年11期

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本文編號：2616954