發(fā)布時(shí)間：2020-04-02 18:09

【摘要】： 脆弱期權(quán),簡(jiǎn)單地說(shuō),就是指含有信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán),期權(quán)本身就是金融衍生品,信用衍生品是信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的重要工具,而信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)理論是信用衍生品交易的理論定價(jià)依據(jù).市場(chǎng)又可分為完全市場(chǎng)和不完全市場(chǎng),無(wú)論東西方,市場(chǎng)構(gòu)成從本質(zhì)上就是不完全的.本文在完全市場(chǎng)和不完全市場(chǎng)下分別對(duì)一類歐式看漲脆弱期權(quán)模型用隨機(jī)分析的方法進(jìn)行了綜述,并且對(duì)各自的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的評(píng)述,而且還插入了圖像,圖表等,使得更加直觀的認(rèn)識(shí)到了各個(gè)變量對(duì)脆弱期權(quán)的價(jià)格的影響,從而對(duì)實(shí)際的場(chǎng)外交易市場(chǎng)上的期權(quán)投資活動(dòng)提供了指導(dǎo).
【圖文】：

(一Zpm+mZ)譬(:一t)一gP·下面對(duì)所得結(jié)果進(jìn)行簡(jiǎn)要的分析，在直觀上，很容易可以看出由定價(jià)方程得到的近似的解析解要與p有關(guān)(在夕點(diǎn)作腸ylor展開(kāi)).下面的圖3.1展示了在夕取1到4時(shí)的三種不同的違約邊界的變化情況.30廣一一-一一下一—“口產(chǎn)一~一一神，，一一~一一一門一-一一一一-下一一一-圖3.1固定違約邊界的看漲脆弱期權(quán)與動(dòng)態(tài)違約邊界看漲期權(quán)的比較.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為:S二40，K=40，V=100，D.=90，T一亡=3，數(shù)值解使用三維二叉樹迭代50步得到的.界是基于Kzesn(2996)IZsJ的模型. a=0.25，『v二陰影區(qū)域是當(dāng)p2
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號(hào)】：F224;F830.9

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