【摘要】： 股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在國外是一種重要的融資工具,但在我國不夠成熟的金融市場中,它還是一項金融制度的創(chuàng)新.雖然該項業(yè)務(wù)目前在我國主要是針對有資信的證券公司進行短期融資的手段之一,但隨著融資融券業(yè)務(wù)的開放和推廣,針對個人和企業(yè)以股票作抵押的融資—股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)必將發(fā)展起來. 股票質(zhì)押貸款不同于其他貸款業(yè)務(wù)的最重要差別就是質(zhì)押物即股票的價格是隨機波動的.由于股票質(zhì)押貸款的特殊性,國內(nèi)外學(xué)者就貸款的質(zhì)押率和預(yù)期回收率等指標(biāo)進行了實證研究,并針對擴散模型和具正跳的跳擴散模型的股票質(zhì)押貸款定價問題進行了研究. 本文在前人研究的基礎(chǔ)上,針對特殊的雙指數(shù)跳擴散模型,借鑒Zhang Qing和：Zhou Xunyu的相關(guān)工作,給出了股票質(zhì)押貸款的定價公式,并在負跳和正跳兩種情形下得到貸款數(shù)額、質(zhì)押率、貸款利率和手續(xù)費之間的合理關(guān)系,并在最后給出股票質(zhì)押貸款價格對參數(shù)的敏感性分析.這些結(jié)果的得到將為該貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理和評估提供一定的理論參考依據(jù).
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號】：F224;F832.4;F832.51

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本文編號：2610076