【摘要】： 股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在國外是一種重要的融資工具,但在我國不夠成熟的金融市場中,它還是一項(xiàng)金融制度的創(chuàng)新.雖然該項(xiàng)業(yè)務(wù)目前在我國主要是針對有資信的證券公司進(jìn)行短期融資的手段之一,但隨著融資融券業(yè)務(wù)的開放和推廣,針對個(gè)人和企業(yè)以股票作抵押的融資—股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)必將發(fā)展起來. 股票質(zhì)押貸款不同于其他貸款業(yè)務(wù)的最重要差別就是質(zhì)押物即股票的價(jià)格是隨機(jī)波動(dòng)的.由于股票質(zhì)押貸款的特殊性,國內(nèi)外學(xué)者就貸款的質(zhì)押率和預(yù)期回收率等指標(biāo)進(jìn)行了實(shí)證研究,并針對擴(kuò)散模型和具正跳的跳擴(kuò)散模型的股票質(zhì)押貸款定價(jià)問題進(jìn)行了研究. 本文在前人研究的基礎(chǔ)上,針對特殊的雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型,借鑒Zhang Qing和：Zhou Xunyu的相關(guān)工作,給出了股票質(zhì)押貸款的定價(jià)公式,并在負(fù)跳和正跳兩種情形下得到貸款數(shù)額、質(zhì)押率、貸款利率和手續(xù)費(fèi)之間的合理關(guān)系,并在最后給出股票質(zhì)押貸款價(jià)格對參數(shù)的敏感性分析.這些結(jié)果的得到將為該貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理和評估提供一定的理論參考依據(jù).
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號】：F224;F832.4;F832.51

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 楊建奇;肖慶憲;;內(nèi)部信息下的平方套期保值策略[J];應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì);2011年03期

2 趙健;;跳擴(kuò)散模型下新產(chǎn)品發(fā)明專利池的定價(jià)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2011年16期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 鄧國和;;有跳風(fēng)險(xiǎn)與時(shí)變市場結(jié)構(gòu)的多資產(chǎn)最優(yōu)組合投資[A];第二十七屆中國控制會(huì)議論文集[C];2008年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 記者 田麗;銀行新開股票質(zhì)押貸款[N];人民日報(bào)海外版;2000年

2 本報(bào)記者 張 亮;券商股票質(zhì)押貸款條件可望放寬[N];證券日報(bào);2003年

3 曉以;股票質(zhì)押貸款為何人氣不旺[N];經(jīng)濟(jì)信息時(shí)報(bào);2000年

4 張寅;股票質(zhì)押貸款與混業(yè)經(jīng)營[N];中國經(jīng)營報(bào);2002年

5 趙曾海;股票質(zhì)押貸款應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)[N];證券日報(bào);2003年

6 孫銘;券商融資為何冷淡股票質(zhì)押貸款？[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2003年

7 劉鵬 王超男;股票質(zhì)押貸款的若干法律問題[N];人民法院報(bào);2000年

8 華夏證券 張曉春;啟動(dòng)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)可實(shí)現(xiàn)多贏[N];中國經(jīng)營報(bào);2002年

9 寶盈基金管理公司 杜海濤;VaR及其在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測度與股票質(zhì)押貸款比率確定中的應(yīng)用[N];證券時(shí)報(bào);2003年

10 中倫金通律師事務(wù)所 戈宇;公民以流通Ａ股股票質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范[N];中國城鄉(xiāng)金融報(bào);2002年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前8條

1 董迎輝;跳擴(kuò)散模型在壽險(xiǎn)合同與信用衍生品定價(jià)中的應(yīng)用[D];蘇州大學(xué);2012年

2 鄧國和;市場結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)下雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型期權(quán)定價(jià)與最優(yōu)投資消費(fèi)[D];湖南師范大學(xué);2006年

3 侯迎春;認(rèn)股權(quán)證定價(jià)模型和方法及在我國的應(yīng)用研究[D];對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2007年

4 胡新華;含交易對手風(fēng)險(xiǎn)的公司債券和信用衍生品的定價(jià)問題研究[D];上海交通大學(xué);2007年

5 代軍;我國權(quán)證市場的定價(jià)問題研究[D];華中科技大學(xué);2009年

6 胡玉璽;中國銅期貨市場價(jià)格相關(guān)性與波動(dòng)性研究[D];中南大學(xué);2011年

7 蘇小囡;不完備市場中的幾類期權(quán)定價(jià)研究[D];華東師范大學(xué);2012年

8 錢林義;不完備市場下權(quán)益連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)對沖[D];華東師范大學(xué);2011年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 王博通;一類跳擴(kuò)散模型下的股票質(zhì)押貸款定價(jià)研究[D];吉林大學(xué);2010年

2 謝精斌;基于跳擴(kuò)散模型的商品房價(jià)格研究[D];浙江大學(xué);2010年

3 劉重陽;跳擴(kuò)散模型下的企業(yè)投融資決策問題研究[D];吉林大學(xué);2011年

4 韋鑄娥;兩類跳擴(kuò)散模型的雙幣種期權(quán)定價(jià)及其應(yīng)用[D];廣西師范大學(xué);2011年

5 李全軍;基于跳擴(kuò)散模型的不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益分析[D];山東大學(xué);2012年

6 張新林;一類跳擴(kuò)散模型下的博弈期權(quán)定價(jià)問題[D];吉林大學(xué);2010年

7 顏玲;多個(gè)跳躍源的跳擴(kuò)散模型的期權(quán)定價(jià)[D];燕山大學(xué);2012年

8 盛冠楠;跳擴(kuò)散模型下極值期權(quán)的定價(jià)[D];廣西師范大學(xué);2011年

9 劉敏;超指數(shù)跳擴(kuò)散模型下的離散雙障礙期權(quán)定價(jià)[D];華中科技大學(xué);2011年

10 鄧勇;跳擴(kuò)散模型下新型重置期權(quán)的定價(jià)[D];中南大學(xué);2012年

，

本文編號：2610076