【摘要】：隨著金融市場的國際化趨勢日益明顯,金融工具的創(chuàng)新層出不窮,股指期貨已經(jīng)發(fā)展成為全球金融衍生品市場中最具活力和交易規(guī)模最大的品種。中國加入WTO之后,我國金融業(yè)面臨著與世界接軌的巨大壓力,我國資本市場存在著系統(tǒng)風(fēng)險大、缺乏做空機制、機構(gòu)投資者比重低、法律法規(guī)不健全等問題,而股指期貨的推出有利于完善股市的功能與機制,對我國資本市場的進一步發(fā)展具有重大推動作用。近一年多來,從投資者適當(dāng)性制度試行辦法的推出到股指期貨開戶的正式運行,再到今年4月16日股指期貨真正地推出,股指期貨的上市交易工作一直在穩(wěn)步推進。而高杠桿的特性決定了股指期貨交易的高風(fēng)險性,如果不對風(fēng)險進行準(zhǔn)確的估計和充分的防范,將會對一國乃至世界經(jīng)濟造成嚴(yán)重的破壞。所以,加強股指期貨市場風(fēng)險的研究、推進中國金融衍生品市場的發(fā)展是中國發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟的需要,也是中國迎接經(jīng)濟全球化和金融全球化挑戰(zhàn)的需要。 我國股指期貨于2010年4月16日正式推出,而對于推出股指期貨后市場所面臨風(fēng)險的研究還比較薄弱,尤其缺乏對股指期貨的風(fēng)險測算研究和國外期貨市場的經(jīng)驗研究。本文正是在以往研究成果的基礎(chǔ)上,綜合本人所學(xué)以及大量的國內(nèi)外資料,對世界股指期貨市場的發(fā)展?fàn)顩r以及我國平穩(wěn)開設(shè)股指期貨的策略選擇進行了系統(tǒng)的剖析和論證,并運用數(shù)量經(jīng)濟學(xué)方法進行了定量研究和數(shù)理分析,較為完整地將國外先進的理論和豐富的實踐經(jīng)驗有機融合在一起,力求對我國股指期貨市場的培育和發(fā)展起到一定的參考和借鑒作用。 本文共分四個部分。第一部分主要進行我國股指期貨的現(xiàn)狀分析,結(jié)合一國推出股指期貨應(yīng)該具備的條件及我國股指期貨的發(fā)展現(xiàn)狀來分析我國推出股指期貨的必要性。第二部分是我國推出股指期貨的風(fēng)險概述,主要介紹股指期貨所特有的風(fēng)險以及我國開設(shè)股指期貨后將面臨哪些風(fēng)險。第三部分用數(shù)學(xué)模型來測算我國推出股指期貨所面臨的風(fēng)險程度,也是本文的重點部分。最后一部分分析如何應(yīng)對風(fēng)險,給出化解風(fēng)險的策略選擇。
【學(xué)位授予單位】：吉林財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前3條

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本文編號：2594499