【摘要】： 20世紀(jì)80年代中國(guó)引入證券投資基金制度并獲得快速發(fā)展,成為中國(guó)金融市場(chǎng)重要的組成部分。這為拓寬中小投資者投資渠道、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定與健康發(fā)展、完善金融與社會(huì)保障體系起到了重要積極作用。但是,在我國(guó)證券投資基金發(fā)展中也存在著監(jiān)管不力、利益輸送、功能異化等消極因素。這些積極與消極因素產(chǎn)生的根本原因來(lái)自于中國(guó)證券投資基金這一非線性系統(tǒng)的制度,通過(guò)文獻(xiàn)梳理可以發(fā)現(xiàn),這方面的研究還是空白,因此,本文研究中國(guó)證券投資基金這一非線性系統(tǒng)的制度有著重要的現(xiàn)實(shí)意義與理論價(jià)值。 本文采用數(shù)理分析、制度分析、實(shí)證分析和比較分析的方法,以中國(guó)證券投資基金市場(chǎng)制度非線性模型為切入點(diǎn),從定性與定量?jī)蓚�(gè)方面求證中國(guó)證券投資基金是一個(gè)非線性復(fù)雜動(dòng)力系統(tǒng),然后從制度變遷和政策設(shè)計(jì)角度循著中國(guó)證券投資基金系統(tǒng)的制度結(jié)構(gòu)、制度變遷與效率這條主線結(jié)合證券投資基金的國(guó)際比較分析,研究證券投資基金的本質(zhì);在此基礎(chǔ)上,討論中國(guó)證券投資基金系統(tǒng)的制度環(huán)境、宏觀管理制度、微觀制度安排和制度建設(shè)。深入研究中國(guó)證券投資基金市場(chǎng)這一非線性系統(tǒng)的演進(jìn)機(jī)制及其缺陷,從而揭示中國(guó)證券投資基金制度變遷的內(nèi)在邏輯,系統(tǒng)提出證券投資基金的制度創(chuàng)新的理論依據(jù)和政策。 文章的創(chuàng)新和探索主要表現(xiàn)在:運(yùn)用非線性理論和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論相結(jié)合的方法研究分析中國(guó)證券投資基金這一非線性系統(tǒng)的制度與發(fā)展問(wèn)題。由于非線性動(dòng)力學(xué)理論相對(duì)于傳統(tǒng)的建立在有效市場(chǎng)假說(shuō)、理性人假設(shè)前提下的線性金融理論來(lái)說(shuō),更能準(zhǔn)確真實(shí)的探知金融市場(chǎng)的演化和運(yùn)作機(jī)制;提出了中國(guó)證券投資基金市場(chǎng)的非線性動(dòng)力學(xué)模型,采用分形檢驗(yàn)、R/S檢驗(yàn)、關(guān)聯(lián)維檢驗(yàn)、相空間重構(gòu)與李雅普諾夫指數(shù)等方法檢測(cè)中國(guó)證券投資基金市場(chǎng)的非線性關(guān)系;構(gòu)建了證券投資基金系統(tǒng)的制度變遷模型,并對(duì)中國(guó)證券證券投資基金系統(tǒng)的制度變遷進(jìn)行了實(shí)證分析;提出了中國(guó)證券投資基金是一個(gè)非線性系統(tǒng),其本質(zhì)是一種集合投資信托制度,并對(duì)中國(guó)證券投資基金系統(tǒng)制度建設(shè)提出若干建議。
【學(xué)位授予單位】：天津大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號(hào)】：F832.51

【引證文獻(xiàn)】

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1 曾繁振;國(guó)際化背景下中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系及其構(gòu)建研究[D];中共中央黨校;2012年

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1 賀莉;我國(guó)商業(yè)銀行基金營(yíng)銷策略研究[D];四川師范大學(xué);2012年

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本文編號(hào)：2593082