【摘要】： 股指期貨是買賣雙方根據(jù)事先的約定,同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數(shù)交易的一種標準化協(xié)議。我國股票市場交易活躍、波動幅度較大、股價風險中系統(tǒng)風險的成份較高等,都迫切需要股指期貨作為風險管理的有效工具。新加坡交易所已經在2006年9月5日推出了中國A50指數(shù)期貨。芝加哥商品交易所(CME)于2007年3月14日宣布,將在5月20日正式推出基于新華富時中國25指數(shù)的“E-mini新華富時中國25指數(shù)期貨”。在今天,股指期貨的開發(fā)已經上升到國家金融安全的高度。本章將首先分析臺灣期貨市場的概況,然后對摩根斯坦利股票指數(shù)期貨與臺灣股票指數(shù)期貨及其對應現(xiàn)貨間的互動關系進行實證研究,包括了四個市場間的領先落后關系、波動性和信息傳播的研究。以上研究一方面在研究方法上有所創(chuàng)新,另一方面對這個典型市場的深入研究有助于我國監(jiān)管層了解市場監(jiān)管和交易制度對價格發(fā)現(xiàn)功能的影響,并且發(fā)現(xiàn)了有意義的結論,對于揭示我國臺灣現(xiàn)貨市場、臺灣期貨市場和新加坡摩根臺指市場的互動關系提供了有意義的工作。
【學位授予單位】：天津財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2007
【分類號】：F832.51;F224

【引證文獻】

相關碩士學位論文 前1條

1 呂寒冰;滬深300股指期貨價格發(fā)現(xiàn)作用的檢驗研究[D];山東經濟學院;2011年

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本文編號：2591584