【摘要】：本文首先對貨幣政策的股票傳導(dǎo)機制進行分析,再選取2005年1月—2014年9月的月度數(shù)據(jù),建立SFAVAR模型,通過脈沖響應(yīng)函數(shù)對我國貨幣政策的股票傳導(dǎo)機制進行實證研究。研究表明,貨幣政策對股票市場的調(diào)控效應(yīng)不明顯,股票市場存在短期的財富效應(yīng),但投資效應(yīng)不明顯。整體而言,我國貨幣政策的股票傳導(dǎo)機制并不順暢。

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前7條

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【共引文獻】

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相關(guān)會議論文 前1條

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本文編號：2572492