【摘要】：本文分析了過去15年來中國股票市場在經(jīng)濟周期的四個不同階段的強勢行業(yè)的表現(xiàn),并與美林模型關(guān)于美國股票市場在經(jīng)濟周期中不同階段的行業(yè)效應(yīng)進行了比較。美林模型對美國股票市場行業(yè)效應(yīng)的分析,是基于美國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟周期特點而展開的。本文分析認為行業(yè)效應(yīng)差異的成因主要在于中美兩國在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和周期波動特征方面的差異,指出中國資本市場在過去的經(jīng)濟短周期中,行業(yè)效應(yīng)與投資驅(qū)動的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和周期特征高度相關(guān)。

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：2561938