【摘要】：近年來全球變暖引發(fā)氣候和天氣變化十分頻繁且無規(guī)律性,導(dǎo)致非災(zāi)害性天氣帶來的風(fēng)險急劇加大。非災(zāi)害性天氣風(fēng)險,是指氣溫、濕度、降雨量、降雪量、日照等非災(zāi)難性天氣事件導(dǎo)致企業(yè)未來收益和現(xiàn)金流的不確定性。非災(zāi)害性天氣風(fēng)險對我國各行各業(yè)都有著顯著的經(jīng)濟(jì)影響,而新生的金融工具天氣衍生品能夠有效的管理非災(zāi)害性天氣風(fēng)險。天氣衍生品為天氣敏感行業(yè)提供了天氣風(fēng)險管理途徑,還使投資者獲得了利用天氣變化賺取利潤的機(jī)會,目前在國際市場上正以較快的速度發(fā)展,我國也應(yīng)該積極推出天氣衍生品。 本文概述了天氣衍生品的產(chǎn)生與發(fā)展,闡述了其優(yōu)勢與局限并描述了我國目前所面臨的非災(zāi)害性天氣風(fēng)險現(xiàn)狀,分析其對我國國民經(jīng)濟(jì)中各行業(yè)的影響；接著對天氣衍生品的基礎(chǔ)指數(shù)和金融形式分別作了介紹,并結(jié)合具體實例表明了企業(yè)是如何使用天氣衍生品進(jìn)行套期保值操作的；接著介紹了天氣衍生品的幾種定價方法,通過對其進(jìn)行比較,本文決定使用均衡定價法來定價我國的氣溫指數(shù)衍生品。本文用時間序列模型對南京市2001年1月1日—2010年12月31日間日平均氣溫數(shù)據(jù)回歸分析得出南京市日平均氣溫的變化模型,進(jìn)而基于擴(kuò)展的Lucas (1978)均衡價格模型計算出氣溫指數(shù)衍生品合約的價格。最后本文對我國應(yīng)用天氣衍生品的前景和基礎(chǔ)條件進(jìn)行分析并對我國開發(fā)應(yīng)用天氣衍生品提出了相關(guān)的建議。
【學(xué)位授予單位】：南京信息工程大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F832.5;F224;P423

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 曾小艷;郭興旭;;基于金融創(chuàng)新視角的農(nóng)業(yè)天氣風(fēng)險管理最新研究進(jìn)展[J];農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技;2014年09期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前6條

1 逯貴雙;基于天氣衍生品方法的農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理[D];山東財經(jīng)大學(xué);2016年

2 郭建榮;單因子農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險產(chǎn)品的費(fèi)率厘定[D];山東農(nóng)業(yè)大學(xué);2015年

3 梁燕燕;我國溫度指數(shù)期貨產(chǎn)品設(shè)計[D];廣西大學(xué);2014年

4 孫佩;基于氣象指數(shù)的棉花期權(quán)定價[D];南京信息工程大學(xué);2014年

5 邢周華;基于氣溫的天氣衍生品及其定價研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2014年

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本文編號：2535351