【摘要】：久期凸度方法是測度債券利率風(fēng)險的一個非常有用的工具,然而,用傳統(tǒng)的方法來計算久期和凸度,計算量非常大,對普通個人投資者來說,是難以承受的。本文提出了一種計算久期和凸度的簡化方法,該方法不僅計算非常簡單,而且精確度比傳統(tǒng)方法更高。另外,用本文提出的方法計算久期和凸度,無需對收益率曲線作平坦和平行移動的假設(shè),因而該方法更具一般性。
[Abstract]:The duration convexity method is a very useful tool to measure the interest rate risk of bonds. However, the traditional method to calculate the duration and convexity is very large, which is unbearable for ordinary individual investors. In this paper, a simplified method for calculating duration and convexity is proposed, which is not only very simple, but also more accurate than the traditional method. In addition, by using the method proposed in this paper to calculate the duration and convexity, there is no need to make the assumption of flat and parallel movement of the yield curve, so the method is more general.
【作者單位】： 湖北經(jīng)濟學(xué)院;
【基金】：湖北省教育廳人科技處重點項目(D20112202) 國家社會科學(xué)基金項目(10BJY052)的階段性研究成果
【分類號】：F830.91

【共引文獻】

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3 關(guān)茹;國有商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量與管理研究[D];華東理工大學(xué);2011年

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10 曹志鵬;;商業(yè)銀行資產(chǎn)負債缺口管理分析[A];陜西省金融學(xué)會第十屆金融征文評選集[C];2004年

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5 本版編輯邋第一創(chuàng)業(yè) 劉建巖 申萬研究所 陸文磊 屈慶 張睿 胡瑋瑋;縮短久期 當(dāng)前仍須謹慎再謹慎[N];上海證券報;2007年

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9 本報記者 吳濤邋實習(xí)生 黃罡;“打新債”：投資市場風(fēng)頭勁[N];揚州日報;2008年

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5 孫紅妮;商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究[D];吉林大學(xué);2004年

6 徐明圣;利率市場化進程中的金融機構(gòu)利率風(fēng)險管理研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2005年

7 楊建林;基于優(yōu)化方法的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究[D];天津大學(xué);2003年

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1 高旭U，

本文編號：2524680