【摘要】：眾所周知，證券市場各類風險“與生俱來”，對風險種類、規(guī)避和監(jiān)管的研究學說也是流派紛呈。在經濟法理論上，傳統(tǒng)研究首先在目的性上比較單一，，主要從政府監(jiān)管的角度分析法律風險，對從投資者特別是普通投資者的角度出發(fā)來研判和分析風險的研究尚不豐富，這也是相關部門監(jiān)管被動，投資者利益難以得到維護的部分原因；對違規(guī)行為的論述上，多集中在虛假陳述、內幕交易、操控市場等方面，這種分析分類是建立在對行為的特征分類的基礎之上，較少對固定的行為主體的分類進行分析，導致以往著作多聚焦證券公司、投資基金、控股股東等市場主體上面，而對上市公司這個市場中數(shù)量最多、影響力最大的市場主體的分析有所忽視。本文嘗試進行以下研究，首先對市場的各類風險進行分析，指出傳統(tǒng)觀點不足和筆者的分類方法，然后，在對普通投資者的組成結構和投資行為特征進行分析的基礎上，得出上市公司的違規(guī)風險已成為當前影響普通投資者利益的主要風險，進而用真實案例的實證分析來進行佐證。最后，指出政府相關部門監(jiān)管之不足和法律之完善路徑。 本文正文除緒論外主要有四個部分：第一部分，對上市公司的違規(guī)風險進行系統(tǒng)分析。首先指出傳統(tǒng)風險分類觀點及其不足，由此引出上市公司違規(guī)風險，對這個定義進行闡述；隨后在對A股市場普通投資者進行分析的基礎上，指出上市公司的違規(guī)風險已經成為影響普通投資者的重要投資風險。第二部分，選出證券市場比較有時效性的真實案例，這些案例集中反映了上市公司在一些敏感領域的違規(guī)行為，通過對這些案例的實證分析，我們可以看出上市公司的違規(guī)行為對投資者特別是普通投資者來說具有巨大的不利影響，是一種投資風險，有力地佐證了筆者的論點。第三和第四部分，指出政府相關部門加強對上市公司監(jiān)管的必要性和現(xiàn)階段的監(jiān)管不足之處，進而提出相關完善舉措。
[Abstract]:As we all know, all kinds of risks in the securities market are "innate", and there are various schools of research on risk types, evading and supervision. In the theory of economic law, the traditional research is relatively simple in purpose, mainly from the angle of government supervision to analyze the legal risk, and the research on judging and analyzing the risk from the angle of investors, especially ordinary investors, is not rich. This is also the passive supervision of relevant departments, the interests of investors are difficult to maintain part of the reason; On the discussion of illegal behavior, it mainly focuses on false statements, insider trading, market manipulation and so on. This kind of analysis and classification is based on the classification of the characteristics of behavior, and less on the classification of fixed actors. As a result, previous works have focused on securities companies, investment funds, controlling shareholders and other market subjects, but the analysis of the largest number of listed companies in the market and the most influential market body has been ignored. This paper tries to carry out the following research: firstly, it analyzes all kinds of risks in the market, points out the insufficiency of the traditional viewpoint and the author's classification method, and then, on the basis of analyzing the composition structure and the investment behavior characteristics of the ordinary investors, It is concluded that the illegal risk of listed companies has become the main risk that affects the interests of ordinary investors at present, and then the empirical analysis of real cases is used to prove it. Finally, the author points out the deficiencies of the relevant government departments and the way to perfect the law. There are four main parts in the text except introduction: the first part is the systematic analysis of the listed company's violation risk. Firstly, the author points out the traditional view of risk classification and its deficiency, which leads to the risk of violation of the listed company, and expounds this definition; On the basis of the analysis of ordinary investors in A-share market, it is pointed out that the risk of violation of regulations of listed companies has become an important investment risk that affects ordinary investors. In the second part, we choose the real cases of stock market, which mainly reflect the violations of listed companies in some sensitive areas, through the empirical analysis of these cases, We can see that the illegal behavior of listed companies has a huge adverse impact on investors, especially ordinary investors, and it is a kind of investment risk, which strongly supports the author's argument. The third and fourth parts point out the necessity of strengthening the supervision of listed companies by relevant government departments and the deficiencies of supervision at the present stage, and then put forward the relevant improvement measures.
【學位授予單位】：華東政法大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：D922.287;F832.51

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 ;國務院辦公廳轉發(fā)國務院證券委員會關于暫停將上市公司國家股和法人股轉讓給外商請示的通知[J];湖南政報;1995年19期

2 鄢濤;上市公司退出機制法律問題探討[J];江西社會科學;2001年10期

3 薛金文,馬紅光,單印民;充分發(fā)揮資本市場在西部大開發(fā)中的支持作用——陜西資本市場發(fā)展調研報告(上)[J];理論導刊;2001年03期

4 陳崢嶸;成熟證券市場上市公司的退出機制及其給我國的啟示[J];中共濟南市委黨校.濟南市行政學院.濟南市社會主義學院學報;2001年04期

5 謝非;;上市公司破產:現(xiàn)行法律還有哪些缺位——對歐美日破產法律程序的一點觀察[J];上海國資;2001年03期

6 ;[9月1日起上市公司也可申請破產][J];北京工商管理;2002年09期

7 李軍;;對新疆上市公司若干問題的思考[J];中共烏魯木齊市委黨校學報;2002年02期

8 ;中國證券監(jiān)督管理委員會、財政部、國家經濟貿易委員會關于向外商轉讓上市公司國有股和法人股有關問題的通知[J];國家外匯管理局文告;2002年23期

9 ;關于進一步提高上市公司財務信息披露質量的通知[J];中華人民共和國國防科學技術工業(yè)委員會文告;2004年08期

10 黃瑾;我國上市公司股權結構和股利分配政策的研究[J];臺聲.新視角;2005年03期

相關會議論文 前10條

1 廖雪潔;劉漢民;;壟斷國企高管薪酬現(xiàn)狀分析——基于我國上市公司的數(shù)據[A];第五屆（2010）中國管理學年會——公司治理分會場論文集[C];2010年

2 葉華;;上市公司財務信息披露及時性研究——基于我國上市公司數(shù)據的實證分析[A];中國會計學會財務管理專業(yè)委員會2009年學術年會論文集[C];2009年

3 劉瑞武;余漱峰;;基于因特網的上市公司投資者關系管理[A];第九屆全國會計信息化年會論文集（上）[C];2010年

4 黃少安;鐘衛(wèi)東;;股權融資成本軟約束假說與股權融資偏好——對中國公司股權融資偏好的進一步解釋[A];2010年（第十屆）中國制度經濟學年會論文集[C];2010年

5 曹汛;;淺談上市公司的內部審計[A];對外經貿財會論文選第十五輯[C];2003年

6 浙江省內審協(xié)會課題組;;上市公司內部審計研究[A];石油杯全國上市公司內部審計理論研討會暨經驗交流論文匯編[C];2003年

7 ;上市公司內審工作的思考[A];石油杯全國上市公司內部審計理論研討會暨經驗交流論文匯編[C];2003年

8 金山;陳盈如;;上市公司并購重組中法律與財務會計對接評析[A];第三屆中國律師論壇論文集（實務卷）[C];2003年

9 徐向藝;陳振華;馬磊;;上市公司關聯(lián)交易的經濟學分析及其規(guī)制[A];中國工業(yè)經濟研究與開發(fā)促進會2005年會暨“產業(yè)組織與政府規(guī)制”研討會論文集[C];2005年

10 何麗梅;劉曉春;;股權分置改革對上市公司財務管理目標的影響分析[A];中國會計學會高等工科院校分會2005年學術年會暨第十二屆年會論文集[C];2005年

相關重要報紙文章 前10條

1 本報記者　 陳靜 韓萬寧;上市公司掀起清欠潮 現(xiàn)金償還成為主導方式[N];中國證券報;2006年

2 何廣懷;深主板：上市公司業(yè)績雖增,十大隱憂猶存[N];新華每日電訊;2007年

3 黃婷;上海證監(jiān)局督促上市公司提高信披質量[N];證券時報;2007年

4 袁立波;西藏上市公司迎來又一春[N];證券時報;2007年

5 本報記者 應尤佳;先托管后轉讓 上市公司頻打限售擦邊球[N];上海證券報;2008年

6 本報記者 東山邋實習記者 王傳曉;深交所踏雪武漢 百家上市公司“鄂軍”待發(fā)[N];21世紀經濟報道;2008年

7 本報記者 王大軍;深交所改革停牌制度[N];21世紀經濟報道;2008年

8 劉麗靚;上市公司再融資須與分紅掛鉤[N];證券日報;2008年

9 張歆;部分上市公司“資金面變局”[N];證券日報;2008年

10 記者 彭飛　編輯 祝建華;東方市場擬攜手大股東“淘金”物聯(lián)網[N];上海證券報;2009年

相關博士學位論文 前10條

1 潘麗春;中國上市公司并購價值影響因素和演進路徑的實證研究[D];浙江大學;2005年

2 鞏娜;上市公司管理者股權激勵研究[D];吉林大學;2009年

3 夢然;公司法人治理結構研究[D];南京理工大學;2002年

4 何旭;上市公司股權結構與經營績效研究[D];東北林業(yè)大學;2003年

5 李緒富;我國上市公司重塑研究[D];復旦大學;2003年

6 吳琳芳;中國上市公司會計信息披露研究[D];西北農林科技大學;2004年

7 楊柏;上市公司信息披露監(jiān)控機制研究[D];重慶大學;2004年

8 李丹;我國上市公司發(fā)展規(guī)模的實證研究[D];華中科技大學;2004年

9 李清;我國上市公司盈余管理的理論與實證研究[D];武漢理工大學;2008年

10 杜曉宇;中國上市公司高管變更期間業(yè)績預告披露行為研究[D];吉林大學;2009年

相關碩士學位論文 前10條

1 韓笑;股權分置改革后我國上市公司現(xiàn)金股利分配與公司績效的實證分析[D];東北財經大學;2011年

2 曹穎;我國上市公司MBO相關問題研究[D];東北財經大學;2010年

3 葉立貴;股權分置改革后股權結構與我國上市公司現(xiàn)金股利政策的實證研究[D];南昌大學;2010年

4 舒紅蕾;我國上市公司募集資金投向變更與公司經營業(yè)績的研究[D];南京財經大學;2010年

5 朱順熠;我國上市公司自愿性會計信息披露監(jiān)管探析[D];江西財經大學;2010年

6 張玲;我國上市公司環(huán)境會計信息披露影響因素實證研究[D];東北大學;2007年

7 肖楠;我國上市公司股權再融資績效研究[D];西南財經大學;2010年

8 朱靜波;我國零售業(yè)上市公司的成長性評價研究[D];重慶工商大學;2011年

9 閆玉林;有機硅新材料上市公司投資價值分析[D];上海交通大學;2011年

10 趙凱琴;我國上市公司環(huán)境會計信息披露影響因素的研究[D];西南財經大學;2011年

本文編號：2419020