【摘要】：本文以界定承銷商以及承銷行為為出發(fā)點，研究了承銷商與投資者之間的法律關系，歸納出承銷商在證券承銷過程中對投資者所負有的法定義務。當承銷商違反這些法定義務時，將對投資者承相應的違約責任或侵權責任。 現(xiàn)實中，證券發(fā)行信息披露違法行為頻頻發(fā)生，如欺詐、虛假信息披露等，投資者往往是最終的受害者。雖然發(fā)行人會在一定程度上承擔行政、刑事或民事責任，但是，作為與投資者直接交易的證券承銷商，卻沒有承擔其應有的法律責任，使得投資者的法定權益得到保護。這是本文的研究動因。本文的研究目的在于，明確承銷商的法定義務以及其承擔法律責任的方式，從而更好地保護投資者的法定權益。 本文以買賣合同法律關系中買賣雙方的權利義務理論為基礎，歸納了在證券承銷法律關系中承銷商的法定義務。此外，文章通過對大慶聯(lián)誼等六個案例進行綜合分析，指出目前在證券承銷方面的立法以及司法過程中對投資者權益保護存在的問題。 本文除引言和結論外，包括五章內容。 第一章著重界定了證券承銷主體以及承銷行為的概念。 第二章考察了證券承銷商對投資者承擔的義務。著重分析了證券承銷商對投資者承擔義務的理論基礎；論證了承銷商的主要義務，以及對義務違反的后果。 第三章討論了我國現(xiàn)行立法對承銷商對投資者的民事責任規(guī)制現(xiàn)狀。 第四章從實證角度考察了證券承銷商對投資者的所實際承擔的民事責任。 第五章針對司法實踐存在的問題，，提出從程序和實體立法兩個方面解決證券承銷商對投資者承擔民事責任規(guī)制不足的問題。
[Abstract]:Based on the definition of underwriters and underwriting behavior, this paper studies the legal relationship between underwriters and investors, and concludes the legal obligations of underwriters to investors in the process of securities underwriting. When the underwriter violates these legal obligations, he will be liable for breach of contract or tort to the investor. In reality, the illegal behavior of securities issuance information disclosure occurs frequently, such as fraud, false information disclosure, investors are often the ultimate victims. Although the issuer will bear administrative, criminal or civil liability to a certain extent, but as a securities underwriter dealing directly with investors, he does not bear its due legal liability, which makes the legal rights and interests of investors protected. This is the motivation of this paper. The purpose of this paper is to clarify the legal obligations of underwriters and the ways of their legal liability, so as to better protect the legal rights and interests of investors. Based on the theory of the rights and obligations of both parties in the legal relationship of sale and purchase contract, this paper summarizes the legal obligations of the underwriters in the legal relationship of securities underwriting. In addition, through the comprehensive analysis of six cases such as Daqing Friendship, the paper points out the problems existing in the protection of investors' rights and interests in the current legislation and judicial process of securities underwriting. In addition to the introduction and conclusions, this paper includes five chapters. The first chapter focuses on defining the subject of securities underwriting and the concept of underwriting behavior. The second chapter examines the obligations of underwriters to investors. The theoretical basis of the securities underwriter's obligation to the investor is emphatically analyzed, and the main obligations of the underwriter and the consequences of breach of the obligation are demonstrated. The third chapter discusses the current situation of China's current legislation on the underwriter's civil liability to investors. Chapter four examines the actual civil liability of securities underwriters to investors from an empirical point of view. In the fifth chapter, aiming at the problems in judicial practice, the author puts forward that the securities underwriters should solve the problem of inadequate regulation of the civil liability of investors from the aspects of procedure and substantive legislation.
【學位授予單位】：中國政法大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：D922.28;F832.51

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 王連洲;基金法草案改動“強化投資者權益保護”[J];中國投資;2003年09期

2 何倫坤;證券承銷商虛假陳述民事責任研究[J];廣西政法管理干部學院學報;2003年03期

3 郭鋒;;法律是尋求保護的根本[J];會計師;2004年03期

4 劉江會;;聲譽與證券承銷商的聲譽:一個文獻回顧[J];中共浙江省委黨校學報;2006年03期

5 尹田;;論《物權法》在投資領域的法律適用——兼論《物權法》第55條及第67條之理解[J];法學雜志;2008年02期

6 黃麗娟;;房地產投資信托REITs的投資者權益保護制度研究——以美國IRETS投資者權益保護為基點[J];天府新論;2008年S2期

7 李江英;;試析證券承銷商虛假陳述的民事責任[J];福建法學;2000年01期

8 張芳芳;;中外中小投資者權益保護的研究綜述[J];河北企業(yè);2007年06期

9 王懷章;朱曉燕;;論證券投資基金管理人在證券民事訴訟中的缺位及其規(guī)制——以投資者權益保護為視角[J];經濟研究導刊;2007年09期

10 林郁文;;完善對我國投資者權益保護的法律建設[J];金融博覽;2010年02期

相關會議論文 前2條

1 陳啟;;投資者權益保護與公司治理——以破解公司僵局為視角[A];投資者保護與公司治理論壇論文集[C];2010年

2 黃韜;;為什么法院不那么重要?——基于中國證券市場國家管理行為的一項分析[A];2011年（第九屆）“中國法經濟學論壇”論文集[C];2011年

相關重要報紙文章 前10條

1 本報記者 朱寶琛;宋麗萍：建立系統(tǒng)的投資者適當管理[N];證券日報;2010年

2 婕 寧;投資者權益保護“瓶頸”待破[N];證券日報;2004年

3 侯捷寧;投資者權益保護瓶頸待破[N];證券日報;2005年

4 見習記者 馮耀華;企業(yè)對未來投資者推薦度欽州居全區(qū)首位[N];廣西日報;2010年

5 見習記者 謝靜;科達股份6年3次被立案調查 “三會一層”持續(xù)緘默 投資者權益保護何時不再是擺設？[N];證券日報;2010年

6 李向前;公司治理與投資者權益保護[N];財會信報;2005年

7 主持人 本報記者 高國華;投資者權益保護是債券市場發(fā)展的基礎[N];金融時報;2010年

8 記者朱茵;上海律師界成立投資者權益保護法律研究組[N];中國證券報;2002年

9 莊少文;重在為投資者創(chuàng)造價值[N];證券日報;2004年

10 本報記者 王光平;侵權責任法草案征求意見[N];中國證券報;2008年

相關博士學位論文 前6條

1 唐運舒;全流通進程中大股東侵害及中小投資者權益保護研究[D];合肥工業(yè)大學;2009年

2 孫誠;股利政策與投資者權益保護研究[D];東北財經大學;2010年

3 李茁;交易所信息披露對證券市場的價量影響研究[D];復旦大學;2010年

4 毛黎明;中國證券投資基金治理效率實證研究[D];中南大學;2010年

5 葉軍;限價訂單簿的形成、特征及其影響的實證研究[D];復旦大學;2011年

6 管人慶;投資連結保險中投資利益保護問題研究[D];吉林大學;2010年

相關碩士學位論文 前10條

1 劉文祝;論證券承銷商對投資者的民事責任[D];中國政法大學;2012年

2 帥星;機構持股對投資者權益保護影響研究[D];重慶理工大學;2010年

3 伍兆華;基于中小投資者權益保護的上市公司會計信息披露規(guī)范的探討[D];江西財經大學;2010年

4 董磊;基于契約理論的國有上市公司中小投資者權益保護機制探析[D];江西財經大學;2012年

5 陳容容;上市公司股權高度分散下的中小投資者權益保護研究[D];西南財經大學;2012年

6 肖黎劍;淺論我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務中投資者權益的法律保護[D];南昌大學;2012年

7 鄒艦;我國證券公司破產清算中投資者權益保護的問題研究[D];暨南大學;2012年

8 李沈飛;創(chuàng)業(yè)投資者法律權利保障研究[D];華東政法大學;2012年

9 張欽昱;股指期貨個人投資者權益保護機制研究[D];中國政法大學;2011年

10 徐文政;存托憑證法律問題研究[D];大連海事大學;2006年

本文編號：2364847