【摘要】：金融衍生工具已經(jīng)發(fā)展成為當(dāng)今國(guó)際金融界的主要組成部分，期權(quán)-金融衍生工具的重心，現(xiàn)在已經(jīng)成為理論界們研究的重點(diǎn)和難點(diǎn)，其中怎樣對(duì)期權(quán)進(jìn)行定價(jià)以及如何得到期權(quán)定價(jià)模型的解是兩個(gè)必須解決的問(wèn)題.為了達(dá)到金融市場(chǎng)以及不同投資者的各種特殊需求，同時(shí)為了防范自己可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，人們?cè)O(shè)計(jì)創(chuàng)造出了各種有不同特征的變異期權(quán)，亞式期權(quán)和回望期權(quán)是其中的兩種，因?yàn)樗鼈兌季哂新窂揭蕾嚨奶卣�，使得這兩種期權(quán)比標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)定價(jià)更復(fù)雜；CEV模型可以說(shuō)是幾何布朗運(yùn)動(dòng)的推廣；在多種條件的限制下，，會(huì)使得模型滿足的方程變得復(fù)雜難解，甚至無(wú)法給出方程的解析解，而對(duì)其數(shù)值解進(jìn)行研究.本文主要利用有限差分法研究了CEV模型下有交易費(fèi)用且標(biāo)的資產(chǎn)在BP共同作用下的幾何亞式期權(quán)定價(jià)模型的數(shù)值解問(wèn)題和CEV下有交易費(fèi)用且標(biāo)的資產(chǎn)在BP共同作用下的回望期權(quán)定價(jià)模型數(shù)值解的問(wèn)題.主要做了以下工作： 第一章簡(jiǎn)要介紹了期權(quán)定價(jià)理論及發(fā)展； 第二章介紹了本文研究問(wèn)題的背景及研究方法； 第三章首先分別介紹了CEV模型下有交易費(fèi)用且標(biāo)的資產(chǎn)在BP共同作用下的幾何亞式期權(quán)定價(jià)模型： 以及CEV下有交易費(fèi)用且標(biāo)的資產(chǎn)在BP共同作用下的回望期權(quán)定價(jià)模型： 并應(yīng)用有限差分法給出了模型的數(shù)值解法；最后給出了它們的實(shí)例分析，驗(yàn)證了解法的有效性.
[Abstract]:Financial derivatives have become the main part of the international financial circle. The focus of the option financial derivatives has become the focus and difficulty of the theoretical circles. How to price the options and how to get the solution of the option pricing model are two problems to be solved. In order to reach the financial market As well as the special needs of different investors, and in order to prevent the various risks that they may face, people have designed and created a variety of different characteristics of variant options, subtype options and return options are two of them, because they all have the characteristics of path dependence, making the two options more complex than the standard option pricing; CEV model can be said to be the extension of geometric Brown movement. Under the restrictions of a variety of conditions, the equation that the model satisfies is difficult to solve, even can not give the analytical solution of the equation, and the numerical solution is studied. This paper mainly uses the finite difference method to study the transaction cost under the CEV model and the common action of the standard assets in the BP. The numerical solution of the underlying geometric Asian option pricing model and the problem of the value solution of the return option pricing model under the joint action of BP under CEV under the joint action of the underlying asset under the action of the transaction cost.
The first chapter briefly introduces the theory and development of option pricing.
The second chapter introduces the background and research methods of this paper.
The third chapter first introduces the geometric Asian option pricing model under the CEV model with transaction costs and the underlying assets under BP.
And the option pricing model with the transaction cost under CEV and the underlying assets under the joint action of BP:
The finite difference method is used to give the numerical solution of the model. Finally, an example is given to demonstrate the effectiveness of the method.
【學(xué)位授予單位】：延安大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F830.9;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 張鐵,李明輝;求解股票期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的差分方法[J];東北大學(xué)學(xué)報(bào);2004年02期

2 潘學(xué)鋒;;期權(quán)定價(jià)理論及其發(fā)展展望[J];高等函授學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年06期

3 袁國(guó)軍;趙建中;;有交易成本的回望期權(quán)定價(jià)模型的數(shù)值解[J];合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2008年11期

4 陳剛;杜雪樵;;CEVP下有交易費(fèi)用的亞式看跌期權(quán)定價(jià)模型[J];合肥學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2006年02期

5 曲軍恒,沈堯天,姚仰新;有交易費(fèi)的幾何平均亞式期權(quán)的定價(jià)公式[J];華南理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2004年05期

6 張子剛,盧麗娟,吳其倫;期權(quán)定價(jià)理論在風(fēng)險(xiǎn)投資決策中的應(yīng)用[J];華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2002年08期

7 謝赤;不變方差彈性(CEV)過(guò)程下障礙期權(quán)的定價(jià)[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2001年05期

8 喬克林;任芳玲;;CEV和B&P作用下帶交易費(fèi)的亞式期權(quán)定價(jià)模型[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2011年03期

9 喬克林;任芳玲;李粉香;;有交易成本且標(biāo)的資產(chǎn)在布朗運(yùn)動(dòng)和泊松運(yùn)動(dòng)共同作用下的歐式期權(quán)定價(jià)[J];江西科學(xué);2009年04期

10 李曉昭,廖作鴻;有限差分方法在期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用[J];科技情報(bào)開(kāi)發(fā)與經(jīng)濟(jì);2004年04期

本文編號(hào)：2148536