【摘要】：采用Copula函數(shù)結(jié)合非對(duì)稱Laplace分布的方法來(lái)刻畫(huà)股票收益的尖峰、厚尾及偏倚性,計(jì)算了以上證指數(shù)和深證成指為組合的對(duì)數(shù)收益率的CTE,與傳統(tǒng)的正態(tài)假設(shè)進(jìn)行了對(duì)比,證實(shí)了"在資本收益率不服從正態(tài)分布時(shí),用VaR方法來(lái)度量風(fēng)險(xiǎn)就不再準(zhǔn)確"的結(jié)論,Copula函數(shù)結(jié)合非對(duì)稱Laplace分布的方法可以較好的計(jì)算投資組合的CTE。
[Abstract]:Copula function combined with asymmetric Laplace distribution is used to depict the spike, thick tail and bias of stock returns. The logarithmic return rate of Shanghai Stock Exchange Index and Shenzhen Composite Index is calculated and compared with the traditional normal hypothesis. It is proved that it is no longer accurate to use VaR method to measure the risk when the capital return is not used from normal distribution. The conclusion is that the method of Copula function combined with asymmetric Laplace distribution can better calculate the CTE of portfolio.
【作者單位】： 桂林理工大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(11101101;11326238) 廣西自然科學(xué)基金項(xiàng)目(2011GXNSFD018003;2013GXNSFDA019001) 廣西教育廳科學(xué)基金項(xiàng)目(200911LX137)
【分類號(hào)】：O212.1;F830.91

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本文編號(hào)：2130528