本文選題：分位數(shù) + 股市��； 參考：《商業(yè)時(shí)代》2014年03期

【摘要】：本文利用分位數(shù)模型,對1999年7月至2013年3月滬市月度收益率和通貨膨脹率進(jìn)行了回歸分析,其實(shí)證結(jié)果顯示:股市收益率與通貨膨脹率在高分位數(shù)時(shí)具有正的估計(jì)系數(shù),存在費(fèi)雪效應(yīng),在低分位數(shù)時(shí)具有負(fù)的估計(jì)系數(shù),支持代理假說理論,在中位數(shù)附近,兩者關(guān)系不顯著。
[Abstract]:Using the quantile model, this paper makes a regression analysis of the monthly return rate and inflation rate of Shanghai Stock Exchange from July 1999 to March 2013. The empirical results show that the stock market return rate and inflation rate have positive estimated coefficients at high quartiles. There exists Fisher effect with negative estimation coefficient at low quantiles, which supports the agent hypothesis theory, and the relationship between them is not significant near the median.
【作者單位】： 石家莊鐵路職業(yè)技術(shù)學(xué)院;石家莊鐵道大學(xué);
【分類號】：F830.91;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：2067833