本文選題：盈余質(zhì)量 + 貸款合約�。� 參考：《廣東商學(xué)院》2012年碩士論文

【摘要】：銀行信貸融資是企業(yè)重要的資金來源，一直以來會計信息在銀行信貸決策中都發(fā)揮著重要作用，其中盈余信息又是銀行信貸決策的一個重要參考變量。與股權(quán)資本成本不同的是，，銀行在設(shè)計貸款合同時，除了規(guī)定貸款的利率（直接成本）以外，還包括貸款期限、擔(dān)保條件（間接成本）等基本條款，以控制借款人的風(fēng)險，這些條款也構(gòu)成了企業(yè)債務(wù)資本成本。本文以我國2003年以來的銀行業(yè)市場化改革為背景，研究了盈余質(zhì)量對借貸成本的影響，并檢驗(yàn)了2003年以來銀行業(yè)的改革成效。 文章選取了2000年—2009年滬深A(yù)股上市公司公布的、同時包含利率、期限、貸款類型的銀行貸款數(shù)據(jù)，以基本Jones模型計算的操縱性應(yīng)計利潤作為盈余質(zhì)量的替代變量，將樣本數(shù)據(jù)分為全樣本數(shù)據(jù)（2000年—2009年）、2003年（含）以前、2003年以后三組，分別研究了盈余質(zhì)量對貸款定價、期限、擔(dān)保類型的影響。研究發(fā)現(xiàn)，2003年以后，銀行能識別借款人的盈余質(zhì)量并據(jù)此調(diào)整借貸成本，即盈余質(zhì)量越高，貸款利率越低，期限越長，越有可能取得信用貸款；盈余質(zhì)量越低，貸款利率越高，期限越短，越有可能取得擔(dān)保貸款。但是在全樣本數(shù)據(jù)組和2003年（含）以前的數(shù)據(jù)組中均未發(fā)現(xiàn)上述結(jié)論。研究結(jié)果說明了盈余質(zhì)量的提高能降低企業(yè)的借貸成本，2003年以后的銀行業(yè)改革取得了一定成效，銀行能識別企業(yè)的盈余操縱行為并相應(yīng)地調(diào)整貸款合同，銀行的借貸行為更趨于市場化。
[Abstract]:Bank credit financing is an important source of funds for enterprises, accounting information has always played an important role in bank credit decision-making, among which earnings information is an important reference variable of bank credit decision-making. Unlike the cost of equity capital, when designing a loan contract, the bank, in addition to specifying the interest rate (direct cost) of the loan, also includes basic terms such as the term of the loan, the guarantee condition (indirect cost), and so on, to control the borrower's risk. These terms also constitute the capital cost of corporate debt. Based on the market-oriented reform of China's banking industry since 2003, this paper studies the impact of earnings quality on borrowing costs and examines the effectiveness of banking reform since 2003.The article selects the Shanghai and Shenzhen A-share listed companies published from 2000 to 2009. It also includes the bank loan data of interest rate, maturity, loan type, and takes the manipulative accrual profit calculated by the basic Jones model as the substitute variable of earnings quality. The sample data are divided into three groups (2000-2009, 2003 (inclusive) and after 2003). The effects of earnings quality on loan pricing, maturity and guarantee type are studied respectively. The study found that after 2003, banks could identify the borrower's earnings quality and adjust their borrowing costs accordingly, that is, the higher the surplus quality, the lower the loan interest rate, the longer the maturity, the more likely they are to obtain credit loans; the lower the surplus quality, the higher the loan interest rate. The shorter the term, the more likely you are to secure a secured loan. However, these conclusions were not found in the full sample data set and in the data set before 2003 (inclusive). The results show that the improvement of earnings quality can reduce the borrowing cost of enterprises, and the banking reform after 2003 has achieved some results. Banks can identify the earnings manipulation behavior of enterprises and adjust loan contracts accordingly. The bank's lending behavior tends to be market-oriented.
【學(xué)位授予單位】：廣東商學(xué)院
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F832.51;F224;F832.2

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2000172