本文選題：市場信息 + 脈沖響應(yīng)　； 參考：《重慶大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2014年06期

【摘要】：文章將影響股票市場與債券市場的信息沖擊分解為6種類型,利用向量移動(dòng)平均模型考察了中國股市與債市受這些信息沖擊的反應(yīng)特征。研究發(fā)現(xiàn)不同信息對兩市的收益率、收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及交易量的沖擊具有各自的特征。總體上,這些信息對股票市場的影響要比對債券市場的影響更顯著。
[Abstract]:In this paper, the information shocks that affect the stock market and the bond market are decomposed into six types, and the response characteristics of the Chinese stock and bond markets to these information shocks are investigated by using the vector moving average model. It is found that the impact of different information on the return, return volatility risk and trading volume of the two markets has its own characteristics. Overall, the impact of this information on the stock market is more significant than on the bond market.
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“證券市場流動(dòng)性黑洞理論與實(shí)證分析技術(shù)研究”(71273170)
【分類號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1932787