本文選題：NS模型 + SV模型　； 參考：《管理世界》2014年11期

【摘要】：本文基于中國2005年1月至2014年9月的月度數(shù)據(jù)對國債市場利率期限結(jié)構(gòu)的動態(tài)特征進(jìn)行了擬合與預(yù)測,并以均方誤差(RMSE)和平均絕對誤差(MAE)指標(biāo)作為依據(jù)對擬合與預(yù)測的效果進(jìn)行了判別。實證結(jié)果表明,NS模型同時適用于中國國債利率期限結(jié)構(gòu)動態(tài)特征的擬合與預(yù)測,而SV模型僅僅適用于利率期限結(jié)構(gòu)動態(tài)特征的擬合。因此,NS模型能夠更好地實證判別中國國債利率期限結(jié)構(gòu)的動態(tài)特征。
[Abstract]:Based on the monthly data from January 2005 to September 2014 in China, the dynamic characteristics of the term structure of interest rate in the treasury bond market are fitted and forecasted. According to the mean square error (RMSE) and mean absolute error (mae), the effect of fitting and prediction is judged. The empirical results show that the NS model is suitable for the fitting and prediction of the dynamic characteristics of the term structure of interest rates in China, while the SV model is only suitable for the fitting of the dynamic characteristics of the term structure of the interest rate. Therefore, the NS model can better empirically judge the dynamic characteristics of interest rate term structure of Chinese government bonds.
【作者單位】： 東北師范大學(xué)商學(xué)院;吉林大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：2014年教育部人文社會科學(xué)規(guī)劃青年項目(14YJC790176) 2010年國家自然科學(xué)基金項目(71073067) 2014年東北師范大學(xué)自然科學(xué)青年基金項目(14QNJJ036)資助
【分類號】：F812.5;F224

【共引文獻(xiàn)】

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2 楊婉茜;成力為;;基于Nelson-Siegel模型控制利率風(fēng)險的資產(chǎn)負(fù)債組合優(yōu)化模型[J];系統(tǒng)工程;2014年02期

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8 李秀芳;景s，

本文編號：1844571