本文選題：基金家族績(jī)效 + 基金家族風(fēng)險(xiǎn)��； 參考：《社會(huì)科學(xué)家》2014年04期

【摘要】：文章以32家基金管理公司旗下的103只開(kāi)放式偏股型基金為樣本,結(jié)合投資組合理論和SDS方法,首先對(duì)基金家族績(jī)效、基金家族風(fēng)險(xiǎn)以及投資風(fēng)格漂移進(jìn)行度量,繼而構(gòu)建兩個(gè)截面回歸模型,考察投資風(fēng)格漂移對(duì)基金家族績(jī)效、基金家族風(fēng)險(xiǎn)的影響。研究結(jié)果表明:投資風(fēng)格漂移與基金家族績(jī)效負(fù)相關(guān),與基金家族風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān);投資風(fēng)格漂移、投資策略、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是基金家族績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)的共同影響因素;基金家族的績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)均呈現(xiàn)較強(qiáng)的持續(xù)性。
[Abstract]:Taking 103 open-end equity funds of 32 fund management companies as samples, combined with portfolio theory and SDS method, this paper first measures the performance, risk and investment style drift of fund family, including the performance of the fund family, the risk of the fund family and the drift of the investment style. Then two cross section regression models are constructed to investigate the influence of investment style drift on fund family performance and fund family risk. The results show that: investment style drift is negatively correlated with fund family performance and positively correlated with fund family risk, investment style drift, investment strategy, macroeconomic situation are the common influencing factors of fund family performance and risk. The performance and risk of the fund family show strong persistence.
【作者單位】： 湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71373072);國(guó)家自然科學(xué)基金創(chuàng)新研究群體基金項(xiàng)目(71221001) 國(guó)家軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目(2010GXS5B141) 高等學(xué)校博士點(diǎn)專項(xiàng)科研基金項(xiàng)目(0161110031)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1813723