發(fā)布時間：2018-04-25 22:30

  本文選題：遠期現(xiàn)貨 + 價格發(fā)現(xiàn)�。� 參考：《統(tǒng)計與決策》2014年16期

【摘要】：近年來,我國遠期現(xiàn)貨電子交易市場發(fā)展迅速但運行極不規(guī)范,由此引起了人們對遠期現(xiàn)貨市場運行效率的質疑。文章通過構建向量誤差糾正模型,以渤海商品交易所熱卷軋板品種為例對遠期現(xiàn)貨與現(xiàn)貨價格序列間的動態(tài)關系進行了實證檢驗。結果發(fā)現(xiàn),熱卷軋板遠期現(xiàn)貨和現(xiàn)貨價格間存在長期均衡關系,并且遠期現(xiàn)貨對現(xiàn)貨價格的影響力較強,在價格發(fā)現(xiàn)功能方面處于主導地位。
[Abstract]:In recent years, the forward spot electronic trading market in China has developed rapidly but its operation is extremely irregular, which has caused people to question the operation efficiency of forward spot market. By constructing vector error correction model, the dynamic relationship between forward spot price and spot price sequence is tested by taking the hot rolled sheet varieties of Bohai Commodity Exchange as an example. The results show that there is a long-term equilibrium relationship between forward spot and spot price of hot rolled sheet, and the influence of forward spot on spot price is strong, which plays a leading role in the function of price discovery.
【作者單位】： 安徽財經(jīng)大學經(jīng)濟學院;安徽財經(jīng)大學金融學院;
【基金】：國家社會科學基金資助項目(13CJY119) 教育部人文社會科學研究青年基金項目(11YJC790054)
【分類號】：F224;F724.5

【參考文獻】

相關期刊論文 前6條

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【共引文獻】

相關期刊論文 前10條

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相關博士學位論文 前10條

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相關碩士學位論文 前10條

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【二級參考文獻】

相關期刊論文 前5條

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【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

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相關博士學位論文 前2條

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相關碩士學位論文 前10條

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本文編號：1803284