本文選題：投資者情緒 + 交易量��； 參考：《財(cái)會(huì)通訊》2014年08期

【摘要】：正一、引言早期的金融學(xué)理論認(rèn)為市場(chǎng)是充分有效,沒有系統(tǒng)性錯(cuò)誤定價(jià),但是,20世紀(jì)80年代以后,學(xué)者們發(fā)現(xiàn)越來越多的系統(tǒng)性的錯(cuò)誤定價(jià),并稱之為異象。高交易量回報(bào)溢酬作為一種市場(chǎng)異象,是指在一天或一周經(jīng)歷異常高交易量的股票,在未來的一個(gè)月內(nèi)收益率會(huì)較高;而異常低交易量的股票,未來的收益會(huì)較低。投資者可以利用股票以前交易量信息對(duì)股票未來收益進(jìn)行預(yù)測(cè)。
[Abstract]:First, the financial theory in the early preface holds that the market is fully effective and there is no systematic mispricing. However, since the 1980s, more and more systematic mispricing has been discovered by scholars, which is called "vision".As a kind of market anomaly, the overpaid reward of high trading volume refers to the stocks that experience abnormal high trading volume in a day or a week, and the return rate will be higher in the next month, while the stock with unusually low trading volume will have a lower return in the future.Investors can use stock trading volume information to predict the future returns of stocks.
【作者單位】： 東北大學(xué);
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(編號(hào):70771023)的階段性研究成果
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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10 林U，

本文編號(hào)：1769660